电子行业：CIS进入48M时代，产业格局迎来重塑.docxVIP

研究源于数据 研究源于数据 目录 CIS 芯片是终端产品核心零部件 5 CIS 芯片是摄像头关键零部件 5 第一次技术变革：背照式替代前照式 5 第二次技术变革：堆叠式替代背照式 6 从主流旗舰机型看摄像头芯片配置趋势 8 手机摄像头像素变化 8 从国内主流旗舰机型配置看摄像头趋势 8 48M 成为旗舰机主流配置 11 48M 拍照用户体验提升明显，在安卓手机阵营快速普及 11 48M 市场：索尼、三星、豪威三家独占 12 48M 市场空间测算 13 三摄渐成主流，四摄、五摄兴起 13 三摄渐渐成主流 13 三摄之后，多摄趋势明朗 14 三摄推动 CIS 芯片用量大幅增加 15 手机摄像头产业链梳理 17 CIS 芯片中日韩三强争霸 19 日本索尼、韩国三星、中国豪威把控主要份额 19 CIS 芯片行业下游应用结构 21 CIS 芯片制造产能分布 22 索尼资本开支翻倍，CIS 芯片进入 5 年高景气周期 23 三星启动转线，再次确认高景气 24 借力 48MP 普及趋势，豪威市占率有望快速上升 25 汽车 ADAS、安防 AI 化进一步打开 CIS 芯片成长空间 26 自动驾驶对摄像头需求剧增 26 特斯拉 8 摄像头方案引领ADAS 潮流 28 汽车摄像头芯片格局 29 安防应用增长迅猛，未来四年CAGR 21% 30 安防摄像头芯片格局 30 行业重点公司梳理 31 韦尔股份：全球摄像头芯片前三厂商，市场份额稳步向上 31 晶方科技：CIS 芯片封装龙头厂商 31 水晶光电：滤光片龙头企业 31 舜宇光学科技：国内领先的摄像头模组及镜头厂商 32 风险提示 33 图表目录 图表 1： 智能手机摄像头模组结构 5 图表 2： CCD 与 CMOS 传感器信号原理差异 5 图表 3： CCD 与 CMOS 技术关键性能指标对比 5 图表 4： BSI 在 2009 年开始渐渐替代 FSI 6 图表 5： CIS 芯片技术演进路径 6 图表 6： 不同技术方案的 CIS 芯片最小单元结构对比 7 图表 7： SONY 的三层堆叠 CIS 芯片 7 图表 8： 苹果、三星及华为顶级旗舰机型的摄像头像素变化 8 图表 9： 小米各型号手机销售价格（元） 9 图表 10： 华为手机摄像头配置概览 10 图表 11： 48M 与 12M 室内室外的拍摄效果对比 11 图表 12： 48M 手机拍照细节纹理更清晰 11 图表 13： 配置 4800 万像素摄像头的手机一览 11 图表 14： 48M 摄像头能输出两种图像（1.6UM 1200 万像素及 0.8UM 4800 万像素） 12 图表 15： 索尼 4800 万摄像头代表产品 IMX586 的性能指标 12 图表 16： 配置 4800 万像素摄像头芯片的手机一览 13 图表 17： 手机后置摄像头的像素分布 13 图表 18： 三摄手机机型一览 14 图表 19： 华为、三星推出后置四摄机型 14 图表 20： 诺基亚 9 PUREVIEW 采用后置五摄方案 15 图表 21： 手机多摄及三摄渗透率曲线 15 图表 22： 华为 P30 针对应用场景启动不同的摄像头进行拍摄 16 图表 23： 手机三摄的一般配置情况 16 图表 24： 手机应用 CIS 芯片销售量预测 16 图表 25： 手机摄像头模组（CCM）产业链 17 图表 26： 产业链各环节产值（亿美金） 17 图表 27： CIS 产业价值链构成 17 图表 28： 红外截止滤光片原理 17 图表 29： 2015 年手机相机镜头市场份额 18 图表 30： 2018 年镜头主要厂商出货量（亿件） 18 图表 31： 2018 年 VCM 最具竞争力企业 10 强 18 图表 32： 全球手机音圈马达消费量（亿颗） 19 图表 33： 国内手机音圈马达产量（亿颗） 19 图表 34： 2019 年 6 月手机摄像模组出货量（百万颗） 19 图表 35： CIS 市场规模（亿美元） 20 图表 36： TOP3 厂商和其他厂商 CIS 市场占有率 20 图表 37： 2016-2017 年 CIS 全球市场份额（按公司） 20 图表 38： 2017 年 CIS 芯片市场全景图 21 图表 39： CIS 主要厂商收入排行（百万美元） 21 图表 40： CMOS 图像传感器市场份额 （百万美元） 22 图表 4