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财务报告成木和税收利益之间的权衡 【摘要】文章以存货计价方法选择为例分析了企业如何选择会计政策的问题。 当企业不考虑税收利益时，存在薪酬计划和处于债务违约边缘的公司将选择先进先出法， 面临较大政治成本的公司将选择后进先出法;当企业考虑税收利益时，竹理者权益比例较 高目则务杠杆比例较低的公司将选择后进先出法。最后，文章指出在进行会计政策选择 时，还必须综合考虑政府政策的影响。 【关键词】则务报告成本;盈余竹理;会计选择;会计方法 [中图分类号 1F275. 2[文献标识码 l :}[文章编号 1100 争 6701( 2005) 06- 0024- 04 会计方法的选择一直是企业竹理者比较关注 的问题。但两方面的考虑使得竹理者在选择时难 以权衡:一方面竹理者希望向投资者提供高利润的 则务报告以增强其对公司前景的信心;另一方面竹 理者又希望向税收当局提供低利润的则务报告以 便获得税收上的利益。存货计价选择后进先出法 还是先进先出法使得这两方面的矛盾更为突出:假 定物价是上涨的，先进先出法使得企业将报告高收 益，但同时会增加企业税负水平;后进先出法将使 企业减少税负水平，但这意味着要报告低收益。由 此，企业存货计价方法的选择并不是件很简单的事 情。低税收所获得的利益与低盈利的则务报告相 对应，低盈利的则务报告又意味着于}一么呢?它很可 能使股东对公司未来前景失去信心而撤销投资，或 者使得债务人更加关注公司的偿债能力并要求公 司尽早偿还债务等，所有这些足以导致上市公司股 价下跌或处于其他不利状况。Scholes 不 II wolfson (1992 将由于税收利益而导致的这些无形成本称 为则务报告成本①( financial reporting costs)。那 么，企业究竞如何选择会计处理方法来权衡税收利 益和则务报告成本?本文 n 在从理论上分析这一 问题，并以存货计价的先进先出法和后进先出法的 选择为例。 在下面的理论分析中，我们将税收看作是一种 摩擦。假如没有税收，根据实证会计理论的假设， 企业竹理者在进行盈利的过程中将毫不犹豫的报 告高收益。而由于税收的存在，使得企业丁‘方白计 的寻找减少这种摩擦的乎段。事实上，至少有两个 途径可以达到日的:政府政策性减税和企业盈余竹 理。前者是企业最希望的，因为不需要企业付出成 ①实 I 赤上，按照 Schole、和*olfson 提出的有效税收 筹划框架，}，的观点，则务报告成本属于非税收成本的一种， 以}x_别于税收成本。本，但却是企业所不能卞观决定的，属于外部性因 素;后者需要企业在税收利益和则务报告成本之间 进行抉择。考虑到这些因素，本文在以下的部分中 作如下安排:首先分析没有税收摩擦情况下的企业 盈余竹理，亦即企业将完全忽略税收利益(实际上 此时税收成本为零)，仅考虑则务报告成本的情况; 在第一部分中我们将税收因素加进来再考虑企业 的选择行为;最后结合我国对存货方法选择的一些 政策性规定给出结论。 一、不考虑税收利益时基于盈余管理的会计 方法选择 一般地，对盈余竹理行为可以从机会卞义行为 }I!有效契约观两个角度来解释。机会卞义行为观 认为盈余竹理是竹理者考虑到薪酬契约违反债务 契约的可能性或政治成本而选择有利于自己的会 计政策的行为，这同时也构成实证会计理论二个假 设(分红计划假设、债务契约假设和政治成本假设) 的内容。具体来说，机会卞义行为观认为:其他情 况相同的条件下，签订薪酬契约和处于违反债务契 约边缘的竹理者会倾向于选择能使当前利润最大 化的会计政策，因此会有将未来利润转移至当期的 动泪 L,政治成本假设则认为在其他情况相同的条件 下，企业面临的政治成本越大，则越倾向于将当期 利润转移至未来期间从而减少企业受关注的程度。 有效契约观认为由于契约的不完备性，企业所有者 和债权人都会考虑到企业竹理者的利润操纵行为 而制定契约，盈余竹理实际上可以给契约各方留有 余地从而对各方利益都有利。 当然盈余竹理行为还有其他动因，其中就包含 税收动因。这单先不考虑税收的原因是，如果将税 收看作是一种摩擦，这种摩擦是外界(政府)给予企 业的，在一定程度内不会改变企业的日标①。换一 种说法，在这种情况下，企业并不是由于税收动因而 选择会计政策，而只是由于盈余竹理的其他更重要 的因素:或者因为薪酬上的考虑成者考虑到债务契 约或者因为政治成本等等。上述二方面分别对应 二种非税收成本:与薪酬契约有关的成本、债务契约 的违约成本以及政治成本，更确切的讲属于则务报 告成本。Scholes 不 II wolfson(1992)提出的有效税收 筹划框架要求企业既要关注税收成本又要关注非税 收成本，同时认为则务报告成本就是非税收成本的 一种。)西来，Shdckelford 不 II Shevlin( 20