个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略——个人养老金计划的国际比较和上海案例的模拟测算（二）.pdf

个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略 个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略 个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略 ——个人养老金计划的国际比较和上海案例的模——个人养老金计划的国际比较和上海案例的模 ————个人养老金计划的国际比较和上海案例的模个人养老金计划的国际比较和上海案例的模 拟测算（拟测算 （二二）） 拟测算拟测算 （（二二）） 2019年 03月 14 日 三、三、我国个人税收递延型商业养老保险政策效应评估我国个人税收递延型商业养老保险政策效应评估 三三、、我国个人税收递延型商业养老保险政策效应评估我国个人税收递延型商业养老保险政策效应评估 1.模型构建 （1）个人福利水平的变化 对个人而言，参加税收递延型商业养老保险对其福利水平的影响主要在于参保当期的税收 减免、整个参保周期内的总税收效用和养老金替代率的变化。目前，我国养老保障体系中 第一支柱缴费率是 28%（个人 8%+单位 20%），实行 EEE模式；第二支柱是12%（个人4%+ 单位 8%），实行 EET 模式；第三支柱是 6%（个人，最高 1 000元——相当于月收入为 16 667 元），实行EEpT 模式。假设试点初期正规就业部门参保人同时缴纳养老保险（8%）、 医疗保险（2%）、失业保险（0.5%）、企业（职业）年金（4%）和住房公积金（7%），简 称三险二金，而非正规就业部门参保人仅缴纳三险，且每年年初连续缴费直至规定领取年 龄，整个缴费期间工资增长率和投资收益率保持不变，不考虑管理成本和交易成本。 以 2018 年为基期，W 为参保人在 m 岁时的年工资，m 为参保年龄，w 为个税起征点，g 为 m 0 年工资增长率， θ为三险或三险二金缴费率，c 为商业养老保险缴费率，C 为缴费限额，r 为税前名义投资收益率，b 为养老金领取年龄。 无法显示链接的图像。该文件可 能已被移动、重命名或删除。请验 证该链接是否指向正确的文件和 参保前个人所得税为： 位置。 参保后个人所得税为： 无法显示链接的图像。该文件可 能已被移动、重命名或删除。请验 证该链接是否指向正确的文件和 位置。 参保当年税收减免额为： 无法显示链接的图像。该文件可 能已被移动、重命名或删除。请验 证该链接是否指向正确的文件和 位置。 其中，tc，m 为缴费阶段个人所得税率，QD 为对应的速算扣除数，i 和 j 表示不同所得税级 数。 个人账户养老金累积额为：