券商资管产品及竞争产品.pdf

券商资管产品品及竞争产品 目录目录 • 券商业务 •• 资管资源及产品资管资源及产品 • 同业竞争现状 • 资管产品与竞争产品比较 • 资管之SWOT分析 • 资管营销思路 •• 资管发展方向探讨资管发展方向探讨 券商业务券商业务 • 经纪业务 •• 投行投行 • 自营 • 资管 资管资源及产品资管资源及产品 • 共享渠道 • 经纪业务 • 投行业务投行业务 • 共享资源 • 人才 • 研究研究 • 分类产品 • 集合理财 •• 小小集合集合 • 定向 • 专项 •• 产品产品特点特点 • 产品设计粗放式 • 营销计划集中式 •• 渠道渠道推广自导式推广自导式 同业竞争现状同业竞争现状 • 排名 •• 热门热门产品产品 • 各券商资管特点 • 专注业绩专注业绩提成的提成的 ““东方模式东方模式”” • 专注规模的“中信模式” •• 专注产品专注产品创新的创新的 “国信国信、华泰模式华泰模式式式” • 走特色道路的“国泰君安模式” • 业绩引领业绩引领规模的规模的 “光大模式光大模式” • 小快灵的“长江模式” 资管产品与竞争产品比资管产品与竞争产品比比较比较 区别 对比项目 股票型基金 专户理理财 集合理财 信托计划 投资股票等权益类比例 有最低仓位限制，一般 0‐100%，可以空仓 0‐100%，有平仓线 在在60%60% 以上以上 现金资产配置 一般不低于5% 0‐100% 0‐100% 投资对象 债券、股票、银行间市 债券、股票票、银行间 债券、股票、基金 债券、股票、基金？ 场场 市场市场 门槛与人数 1000元，一般不限定 100万元，不不超过 5万元（非限定10万元） 最低100万，不超过50人， 200人 机构不限 最低赎回份额最低赎回份额 份 份 不能不能 流动性 每天开放 合同约定 无 新股申购 网上、网下 网上、网下下 网上、网下 网上 公开信息披露公开信息披露 有有 有有 有有 无无 保本制度 无 部分有 管理费用 约1.5% 低于股票型型基金 低于基金 1‐2% 业绩报酬 无 不高于20% 不高于20% 20%提成（盈利或计划终 止时提取） 预期收益 无