债券价格波动和利率风险衡量方法——“久期”与“凸性”运用.pptVIP

债券价格的波动以及利率风险的衡量方法;期限(maturity)与久期(duration);期限这个概念的局限性;分期等额偿还贷款的本息;假定贷款有4年的宽限期;假定采用贴现的方式借用资金;有宽限期的“久期”计算过程 ;分期等额偿还的“久期”计算过程;利率变动对贷款价值的影响;不同的“久期”对贷款价值的影响(1);不同的“久期”对贷款价值的影响(2);“麦考莱久期” ;“久期”的计算公式;对公式的解释;“久期”的计算例子;另一种计算“久期”的方法 ;“麦考莱久期”的实质意义;“修正后的久期”;“修正后久期”的应用案例;影响“久期”的因素 ;“久期”的变化 ;“久期”与期限的具体联系;“久期”与期限的动态联系 ;“久期”在利率风险管理中的运用案例(免疫策略);养老基金的资金运用;养老基金的利率风险防范;“免疫”策略下的资产组合的权重计算;养老基金的收益与风险;“免疫”策略的效果分析;利率变动对长期资产的影响;利率变动对短期资产的影响;利率变动对负债的影响;“免疫”策略的效果 ;债券价格波动性的又一衡量尺度——凸性 ;债券市价—收益率的曲率与凸性 ;债券的“久期”与债券的“凸性” ;“凸性”衡量的是“久期”的变动率 ;对公式的解释;“凸性”的数学表达式;“凸性”的计算过程 ;6月期和1年期的“凸性” ;“凸性”对债券价格变动的影响 ;“凸性”的运用例子;“久期”与“凸性”结合起来运用的案例;“凸性”与债券的选择