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《证券知识读木》?基础篇?＞机构 什么是证券中介机构？它有哪些种类？ 证券屮介机构，是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供备种服务的专职机 构。按提供服务的内容不同，证券屮介机构可以分为：证券经营机构；证券投资咨 询机构i证券结算登记机构；证券金融公司;可从事证券相关业务的各类事务所。 （1） 证券经营机构，即出证券上管机关依法批准设立的，在证券市场上经营证券业 务的金融机构。在传统的证券屮场上，按其经营的业务，一般将证券经营机构划分 为下种类型，即证券承销商、证券经纪商利证券自营商。证券承销商的基木职能， 是专门从事代理证券发行业务，帮助证券发行人筹集所需资金；证券经纪商的皇本 职能、是接受投资者委托.代理买卖有价证券；证券自营商的丛木职能、是自行买 卖证券，从屮寻求差价|叫报。当代各国的证券经营机构，一般已经将这三种类型合 而为一。我国的证券经营机构，可分为证券专营机构（即证券公司）和证券兼营机 构（即信托投资公司）。 （2） 证券投资咨询机构，即为证券市场参与者提供专业性咨询的机构，主要有证券 投资咨询公司和证券评级机构。 证券投资咨询公司在西方国家称为投资顾问，其主要职能已经演化为帮助投资者了 解市场、分析投资价值利引导投资方向。证券屮场上管机关对投资咨询公司的设立、 对投资咨询人员的条件和投资咨询报告的发表都规定了严格的条件。我国也开始加 强对投资咨询和信息传播的管理，国务院证券委员会于1997年12月25 口颁布了专 门的管理办法。 证券评级机构的基木职能，是为证券市场上的机构和证券的信用状况进行评定，以 客观真实地反映证券发行人及其证券的资信程庭。同际上著名的证券评级机构有： 美同的穆迪投资服务公司、标准?普尔公司、加拿大的债务评级服务公司、英国的 爱克斯但尔统计服务公司，等等。 （3） 证券结算登记机构，其基木职能是从事证券登记、存管、过户和资金结算与交 收。证券结算登记机构是证券市场的重要组成部分，结算登记业务是保障证券交易 连续进行必不可少的环节。世界各国的证券交易，都有其专门的证券结算登记系统, 该系统的运转好坏、效率高低、稳定程度，对证券市场安全、高效、有序运行有着 极其重要的影响。 （4） 证券金融公司、也称证券融资公司，源于信用交易制度，是一种较为特殊的中 介机构。证券金融公司主要吸收证券公司、交易所或其他证券机构的存款和存券， 向证券机构惜出信用交易所需的资金和证券。在成熟的市场屮。证券金融公司的融 资融券活动可提高证券市场交易的活跃程度、这一机构主要存在于口木和我国的台 湾。美国的融资融券业务，是通过交易双方的借贷行为完成的。我国目前的法规不 允许此类业务，也不存在专门的证券金融公司。 （5）可从事证券相关业务的事务所，主要包括会计师事务所。资产评估事务所、律 师事务所。 什么是证券公司？它与投资银行有什么关系？ 证券公司，是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机 构。其业务主要有以下六个方面，①代理证券发行；①代理证券买卖或自营证券买 卖：③兼井与收购业务：④研究及咨询服务；⑤资产管理；③其他服务。如代理证 券还木忖息和支付红利，经批准还可以经营有价证券的代保管及鉴证、接受委托办 理证券的登记和过户等。 目前，我国经营证券业务的金融机构基木上有两种类型：一类是证券专营机构，即 专门从事与证券经营有关的各项业务的证券公司；另一-类是证券兼营机构，即通过 设立的证券业务部经营证券业务的信托投资公司。 我国的证券公司、多是集承销、经纪，自营三种业务于一身的综合性经营机构。截 至1997年底，我国共有专营证券业务的证券公司90家，兼营证券业务的信托投资 公司237家，证券经营机构下设的证券业务部2000多个，在证券经营机构从事证券 业务的人员十万多人。 投资银行就是我们通常所说的证券公司。其所以叫“投资银行”，这是人们为区别商 业银行而形成的一个理论卜的称谓。这种称谓起源于30年代大危机Z示，美、英等 主要闷家采取广银行业与证券业相分离的金融体制，将以证券业务为核心的投资银 行业务和以存贷业务为核心的商业银行业务截然分开。因而产生了现代意义上的投 资银行。在实际业务中，投资银行并不称作“XX投资银行”，而是叫做“XX证券 公司”，或“XX公司”，例如摩根?斯但利公司、美林证券公司、野村证券公司、高 诚证券公司等等，它们都是投资银行。 投资银行从事的业务有哪些？ 投资银行从事的业务，狭义上讲，就是指投资银行作为证券承销商在证券发行市场 上的承销业务和作为证券经纪商在证券交易屮场上的经纪业务。广义上讲、投资银 行的业务还包括公司购爪项目融资、资产管理、投资咨询、创业资木融资等。 投资银行在西方国家已有了近百年的发展历史，投资银行业务也从初期仅限于证券 承销和证券经纪业务，发展到现