财务管理实训总结报告.docVIP

财务管理综合实训 班级：财务管理111班 学期：-(2) 组别：第 4 组 组长：张珂 （实践五） 组员：姜宏涛（实践一） 高绪杰（实践二） 吴转转（实践三） 李东伟（实践四） 齐齐哈尔大学经济管理学院 3月 目录 实践一：…………………………………… 3 实践二：…………………………………… 5 实践三：…………………………………… 8 实践四：…………………………………… 10 实践五：…………………………………… 13 实践一：XYZ企业外部资金需求量估计 实践名称：外部资金需求估计 实践目标：掌握利用销售百分比法估计资金需求量 实践（计算）过程关键点： 表1-1计算过程： 估计销售收入=4000*(1+10%)=4400（万元） 销售成本=4400*75%=3300（万元） 毛利=销售收入-销售成本=4400-3300=1100（万元） 息税前利润=4400-3300-600=500（万元） 税前利润=500-80=420（万元） 所得税=420*40%=168（万元） 税后利润=420-168=252（万元） 股利=252*66.67%=168（万元） 留存收益=252-168=84（万元） 表1-2计算过程： 现金=4400*2%=88（万元） 应收账款=4400*8%=352（万元） 存货=4400*10%=440（万元） 流动资产累计=4400*20%=880（万元） 固定资产净值=4400*40%=1760（万元） 总计=880+1760=2640（万元） 应付账款=4400*10%=440（万元） 留存收益=100+252-168=184（万元） 表1-1 XYZ企业损益表 项目 金额（万元） 占销售百分比 销售收入 4400 100% 销售成本 3300 75% 毛利 1100 25% 管理费用 600 其中：折旧 300 息税前利润 500 11.36% 利息（10%） 80 税前利润 420 9.55% 所得税（40%） 168 税后利润 252 5.73% 股利（66.67%） 168 留存收益 84 表1-2 XYZ企业资产负债表（） 项目 金额（万元） 占销售百分比 资产 现金 88 2% 应收账款 352 8% 存货 440 10% 流动资产累计 880 20% 固定资产净值 1760 40% 累计 2640 60% 负债和股东权益 应付账款 440 10% 长久负债 880 股本 1100 留存收益 184 追加筹资额 116 累计 2640 资金需求量=(4400-4000)*(60%-10%)-4400*5.73%*(1-66.67%) =116（万元） 实践二： XYZ企业最好资本结构决议 实践名称：企业最好资本结构决议 实践目标：利用企业价值分析法确定企业最好资本结构 实践（计算）过程关键点：公式：V=S+B S=(EBIT-I)*(1-T)/Ks Ks=Rs=Rf+β(Rm-Rf) Kw=Kb(B/V)(1-T)+Ks(S/V) Kb=Ib*(1-T)/[B*(1-Fb)]=Rb*（1-T）/(1-Fb) 当B=0时 S=500*（1-40%）/14.4%=2083.33（万元） V=S+B=2083.33（万元） B/V=0 Kb=0 Ks=14.4% Kw=14.4% 当B=300时 S=[500-（300*11%）]（1-40%）/15.0%=1868（万元） V=S+B=1868+300=2168(万元) B/V=300/2168=13.84% Kb=11% Ks=15.0% Kw=11%*13.84%*60%+15.0%*1868/2168=13.84% 当B=600时 S=[500-（600*12%）]（1-40%）/15