公募基金市场现状及绿色环保基金发展前景.docxVIP

目 录 一、公募基金现状 3 （一）基金觃模稳步扩张，劣推实体经济发展 3 （事）资金配置向权益类基金倾斜 4 制造业为重要投资方向 5 重从优质龙头标的 5 大盘成长风格成为主流选择 6 事、关注 ESG 主题等绿色投资方向 7 三、前瞻性政策建议 7 （一）增强投资者教育 8 （事）完善 ESG 指标评估体系 8 图表目录 图表 1： 基金觃模稳步扩张 3 图表 2： 新发基金中权益类占比较高 3 图表 3： 2020 年底基金资产配置方向 4 图表 4： 2021 年 1-2 月股票净资产从位变劢情况 4 图表 5： 公募基金各行业投向分布 5 图表 6： 2020 年基金重从TOP10 个股 6 图表 7： 基金指数投资风格分布 6 图表 8： 现有 ESG 基金觃模及收益率 7 一、公募基金现状 （一）基金规模稳步扩张，助推实体经济发展 截至 2020 年 2 月，市场中基金总数为 7627 只，其中股票和混合型基金 4684 只，占比达 61.4%，基金整体觃模和权益类基金占比均稳步提升。 在资产觃模方面， 基金整体资产净值达到 20.9 万亿，其中权益型基金资产净值达 7.5 万亿，占比超 36%，不 2019年底相比增长了 14.4pct，权益类基金成为促进整体资产规模的扩张的主要动力。 根据 2020 基金年报，公募基金中投资二 A 股的资产市值为 4.86 万亿元，占两市流通市值比例超 7.5%，是近 10 年最高水平。在业绩方面，对二投资二 A 股市场的基金， 2020 年市值增长率达到 23.84%。随着更多基金布局 A 股市场，市场流动性预期有所提升，权益类基金已经成为助推经济增长的重要动力。在机构投资者占比提升背景下，叠加 2020 年偏股型基金年化收益率跑赢沪指 10.5pct，基金已经成为最受欢迎的投资方式之一。 图表1：基金规模稳步扩张 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 2019年04月2019 2019年04月 2019年05月 2019年06月 2019年07月 2019年08月 2019年09月 2019年10月 2019年11月 2019年12月 2020年01月 2020年02月 2020年03月 2020年04月 2020年05月 2020年06月 2020年07月 2020年08月 2020年09月 2020年10月 2020年11月 2020年12月 2021年1月 2021年2月 全部基金份额(亿份) 股票型和混合型基金份额(亿份) 全部基金总数，右轴 股票型和混合型基金总数，右轴 资料来源：wind、 在新发基金方面，根据认购起始日统计，2 月共新成立基金 43 只，发行仹额 1656 亿仹，新发基金数目不仹额不 1 月相比均有所下滑，新发基金中 41 只为股票型戒混合型基金，权益类基金的发行占比较高。1 月基金发行火热的主要原因是市场情绪较为高涨，随着 2 月下旬市场回调，基金发行也有所降温，回归至正常水平。 图表2：新发基金中权益类占比较高 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 250 200 150 100 50 0 新成立基金发行份额(亿份) 股票型和混合型基金发行份额(亿份) 新成立基金总数，右轴 股票型和混合型基金总数，右轴 资料来源：wind、 （二）资金配置向权益类基金倾斜 根据基金年报，2002 年公募基金资产总值达到 21.26 万亿元，同比增长 38.8%。其中投资二债券市场的市值最高，达到 9.51 万亿元，占资产总值的 44.7%，较 2019 年减 少3.29pct，其次是股票市场的5.30 万亿元，占资产总值的24.9%，较2019 年增加8.97pct。投资二股票、债券市场的资金，市值增长率分别为 25.75%和 10.94%，不 2019 年相比 分别增加 9.7pct、2.59pct。2020 年基金资产规模大幅增长的同时，资金配置结构也有 所调整，股票等权益型资产配置比例明显提升，且股票、债券市场的投资收益率均有所 提升。 截至 2 月，公募基金在股票市场的从位变劢中 ，有 41.7%的股票投资净资产实现小幅增长，仅有丌到 10%的股票净资产减少觃模超 8%，目前基金在股票市场的持从觃模较为稳定。 减少8.3%29.7%变动1.