L连锁超市现金流量管理分析.pdfVIP

L连连锁锁超超市市现现金金流流量量管管理理分分析析 【【摘摘要要】】连锁超市已经逐步成为我国零售产业 核心企业 ，为全国 经济发展做出了重大 贡献。现金作为超市企业重 要 资金 ，现金管理 好坏对超市整体经营至关重要 ，执行 良好 现金流量管理方式 ，既能够提高现金 利用率和周转率 ， 又能够提高企业 偿债能力和营运能力。 【【关关键键词词】】连锁超市 ，现金流量 ，管理 0 引引言言 全球经济飞速发展 ，现金流量管理在企业 各种经营活动中占据重要地位。现金流又被称作现金流转或者现金流动 ，它 以现金流量管理为核心 ，围绕企业经营、投资、筹资等各项活动构建了一个合理 管理体系 ，因此对企业至关重要。现金流 量管理作为企业 核心财务问题之一 ，在企业 各种经营当中起着重要 作用。如今 ，连锁经营成为我国零售企业 基本经 营模式 ，其现金流量具有交易次数多、流入流出金额大 特点 ，因此加强连锁超市现金流量 管理十分必要。良好 现金流 量管理模式 ，可以提高现金 利用率和周转能力 ，增强企业偿债能力和营运能力 ，帮助企业更快地完成发展 目标 ，提高市场 竞争力 ，使企业更稳更快地发展。 1 L连连锁锁超超市市现现金金流流量量管管理理现现状状 1.1 L连锁超市概况 L连锁超市主要经营商品零售 ，门店分布在全国各个地区 （包括桂林 ） ，分布广泛 ，门店众多。主要销售 商品为 日用 品、家用电器、小零食、饮品、熟食或者生鲜类食物等商品。 1.2 L连锁超市现金流量分析 1.2.1 经营活动现金流量分析 2017—2018年L连锁超市经营活动产生 现金流量净额呈现先升后降 趋势 ，2017年达到顶峰 ，金额为21.33亿元。但 是2017年现金流入小计比2016年 数据要低 ，主要原因是销售商品、提供劳务收到 现金相对较少。2018年不管在流入还 是流出 小计都比2016年和2017年两年 数据多。2016—2018年L连锁超市支付给职工及为职工支付 现金都在逐一递 减。L连锁超市经营活动现金流量分析见表1。 1.2.2 投资活动现金流量分析 2017年和2018年投资活动现金流入小计相差不大 ，但是与2016年相比增长了两倍多 ，主要是2017年、2018年 投资 收回导致。这3年间进行了大额投资 ，所以投资活动产生 现金流量净额最终呈现负值 （见表2 ）。 1.2.3 筹资活动现金流量分析 2016—2018年筹资活动现金流入小计在以逐年递增 趋势发展 ，尤其在2018年取得了大规模 筹资 ，与2018年发生 大额投资相对应。筹资活动 现金流出主要是偿还债务导致。筹资活动现金流量净额在2017年呈现负值 ，说明2017年偿还 债务要比2017年取得 筹资要多 （见表3 ）。 1.3 现金流量比率分析 1.3.1 反映偿债能力 现金流量比率 现金流量比率越大 ，企业 短期偿债能力越强 ，2017年现金流量比率最大 ，说明2017年短期偿债能力强于2016年和 2018年。2017年 现金负债总额比率比2016年高 ，但是偿债能力在2018年呈现下降趋势 （见表4 ）。 1.3.2 反映盈利能力 现金流量比率 2017年 销售现金比率、盈利现金比率、全部资产现金回收率均高于2016年和2018年 ，说明2017年企业盈利能力相对 较高 ，收入质量和资金利用效果也较好 ，但是盈利能力在2018年呈现下降趋势 （见表5 ）。 2 L连连锁锁超超市市现现金金流流量量管管理理问问题题 2.1 经营活动 管理方式缺乏创新 由于L连锁超市采用 是顾客自己选购 销售方式 ，所以L连锁超市 销售力度大小在很大程度上取决于超市内 商品 价格和超市内 销售环境。国外大型超市企业非常注重销售环节 ，不断推出新营销方案 ，并有完善 促销方案 ，例如促销产 品放置于超市 各