集团公司现金流管理探析——以Z集团公司为例.pdfVIP

集集团团公公司司现现金金流流管管理理探探析析 ——以以Z集集团团公公司司为为例例 摘摘要要：随着Z集团公司不断的发展，行业的多样化也已呈现，集团现金流的管理已迫在 睫，业务范围的扩大、生产经 营的加速以及项目投资的需要，都需要集团公司的现金流有更高的效率，本文对Z集团公司现金流管理的目标和内容进行阐 述，分析了现金流量和财务利润的差异与关系，对Z集团现金流管理存在的问题进行分析，同时提出了现金流管理更好的方 案，促进Z集团公司能更好的发展。 关关键键词词：集团公司，现金流管理，风险管理 一一、、ZZ集集团团公公司司现现金金流流管管理理的的目目标标和和内内容容 现代集团的迅猛发展现金流的管理已被企业高管越来越重视，有效的现金流管理对企业的竞争、企业升级、经济效益的 提升有着关键的作用，对实现企业目标发挥重要作用。企业除了管理好经营性现金流同时，更要合理兼顾好投资活动现金流 和筹资活动现金流，在保证正常生产经营用资金使用的前提下，集团投资扩张的现金流是集团企业如何走得更高更远的重要 支撑。 （一）Z集团的业务介绍 Z集团目前业务除了出口贸易以外还有从事生产制造企业及房地产开发，产品名称为抗菌风管，广泛运用于地铁、医 院，类似于医院将洁净空气送入病房用的那种管道。由于近来业务量不断提升，集团公司打算投资建设 “抗菌风管生产 线”，同时所购置地块也需进行房地产开发的投资，企业在经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量方面 都需要预算和规划。预算好各环节的现金流量保证生产的正常经营、资产规模的更新扩建及开发投资都起着重要的作用。 （二）Z集团现金流管理的目标 Z集团的现金流在保证各子公司正常的生产经营和贸易出口外，需要加大对生产线及房地产开发的投资。稳定、及时的 经营性现金流入才能更好的使企业运作，经营活动产生的现金流量净额越充沛企业的效益就越高，那么在投资和开发阶段可 为集团节约大量的投资成本和筹资成本，其在为整个集团的发展中有着可靠的支撑。 （三）Z集团现金流管理的内容 Z集团经营现金流主要依靠出口贸易外汇收入、以及国内的抗菌风管销售收入，但由于国外收汇的滞后、及风管工程项 目进度的缓慢，加之最近举国的疫情造成经营性现金流总是不那么顺利，虽然每项的业务双双超亿，但是资金的缺口总是存 在，这非但不能自给自足可能还会挪用因投资需求而筹入的资金，严重影响Z集团投资项目建设所需资金的使用，因此管理 好经营性现金流量是投资性资金安全的前提保证。 二二、、现现金金流流量量和和财财务务利利润润的的差差异异与与关关系系分分析析 （一）现金流量与财务利润的差异分析 现金流量与财务利润虽然都能反映企业的经营成果，现金流入大于现金流出能够直接代表所增量的资金，是企业现实的 新鲜血液，随时可再次投入参加企业的经营活动，更具有生命力。财务利润所确定的数据更多的掺合是计算的内容，从而存 在一定的不确定性。其不同点主要以下两点： 1.现金流量与财务利润其核算的基础不一致。在企业财务利润的核算时以会计学中的权责发生制为基础来核算，即收入 与支出的核算都需要在同一经营期内操作，所得的收益为该期的利润。而现金流量是以会计学中的收付实现制为基础，不同 时期发生的业务只要能在当期产生实际收入或支出现金，其就作为当期的现金流，当净现金流为正时就形成了该期的净收 益。 2.两者所包含的内容不同。根据我国制订企业会计准则及会计制度，企业的净利润有当期的主营业务利润、投资净收 益、营业外收支净额等内容。而现金流相关内容除了利润外，它还包括其他的组成内容。不但包括本期销售商品、提供劳务 收到的现金，还包括前期销售和前期提供劳务本期收到的现金和本期预收的账款，此外它还包括有形资产、无形资产购建和 处置的金额、以及向金融机构或其他部门借入和归还的债务。 （二）现金流量与财务利润的关系分析 1.合理的现金流量是企业提高经济效益的重要保证 第一，现金流的合理规划有助于企业生产经营正常有秩序的开展。Z集团因为有着比较稳固的核心产品，其在上生产有 一整套成熟的机制，在销售上有固定的客户群，所以合理的现金流是保证正常开展生产经营的基础，合理规划首先需满足生 产和销售的运作，其次考虑生产和经营规模扩大所需的现金，然后根据筹资情况和投资进度落实房地产开发需要的现金。 第二，现金流的持续跟踪有利于保证企业经营资金的安全。当销售业务产生后应当对应收账款的