论我国商业银行综合经营及其法律监管体制的构建.docx

? ? ? ? ? 论我国商业银行综合经营及其法律监管体制的构建 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2004年修改的《商业银行法》，对银行从事信托投资和证券经营业务，以及投资非银行金融机构的限制性规定，以授权性条款的形式预留了空间。[1]2005年10月，中共中央十六届五中全会通过了《中共中央关于制定“十一五”规划的建议》，提出了“稳步推进金融业综合经营试点”的要求。在法律和政策的调整下，我国银行业逐渐突破存贷款、结算、汇兑等传统业务，创新发展个人理财、电子银行、资产证券化、银行保险、金融期权和金融互换等金融业务，向客户提供综合化、组合式的服务；投资设立基金管理公司，从事基金管理等证券经营业务。我国银行业出现的这种与证券、保险等业务领域逐渐融合的综合经营趋势，即对银行创新发展提出了新的要求，也对银行监管提出了挑战。如何在我国现有法律框架和银行风险管理的基础上，稳步推动银行综合经营发展，形成健全有效的银行综合经营监管模式，是亟待研究的新课题。 一 我国商业银行综合经营发展情况及其特点 20世纪90年代初期，我国银行可以全资或参股证券公司、信托公司从事证券和投资业务，尤其是1992年之后，银行实行全方位、多功能发展的路线，广泛介入证券、股票、投资、房地产、保险等非银行业务，投机行为严重，金融秩序混乱。1993年，国务院明确了金融分业经营的基本思路和框架，1995年起陆续颁布了《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，确立了我国金融分业经营的基本法律框架。[2] 近年来，随着国际金融领域将银行、证券、保险等各种金融业务逐渐置于一体化架构之中这一现象的出现和发展，我国金融领域也出现了光大、中信等金融控股公司，设有商业银行、保险公司、基金管理公司等子公司；同时，也有商业银行，特别是大型商业银行控股境外投资银行，如中国银行控股的中国银行国际有限公司、建设银行控股的中国国际金融有限公司、工商银行的工商东亚金融控股公司等。2005年，我国银行系基金的成立和运行标志着我国商业银行正式进入基金业。[3]虽然，目前银行还没有投资设立保险公司，但我国银行与保险的合作逐渐深化，有些商业银行已经开始探索与保险公司在资本层面的合作，并提出了投资设立保险公司的意向。从当前我国银行业综合经营整体情况看，具有以下特点。 1.我国银行综合经营是在分业经营、分业监管的法律框架中出现并发展的，具有政策导向性特征 世界各国对金融业务放宽限制一般采取“渐进主义”，是逐步放松管制的过程。我国金融市场尚不成熟，金融法律观念、信用文化、自律意识还比较缺乏。因此，我国银行综合经营也应当遵循“渐进主义”。我国银行、保险、证券业市场体制分别由《商业银行法》、《保险法》、《证券法》确立，各行业有不同的行业发展、运营和监管制度。银行跨行业开展业务，一般是银行监管部门与其他行业监管部门共同形成指导性意见，以试点先行的方法取得运营管理和风险监管的经验，成熟之后推广到全行业。 2.我国银行业综合经营是在银行运营能力和银行监管水平相继提高的基础上发展的 实证研究表明，银行综合经营和提高监管能力有助于提高银行的经营绩效。[4]我国在20世纪90年代曾实行初级的混业经营，任何金融机构都可以兼营所有的金融业务，出现了业务混乱、条线不清、管理混乱的局面，导致1995年颁布《商业银行法》确立了金融分业经营的体制，银行业务严格限制在传统商业银行领域。近几年，银行在业务运营、风险管理、内部控制等方面日趋成熟，已经具备在更高层面上运营银行综合业务的能力。同时，我国银行业监管专业化程度也不断提高，监管理念、标准、方法逐渐与国际接轨，也具备了银行综合经营监管的能力。目前出现的银行综合经营现象，不是对“混业”的简单重复，而是在审慎经营、审慎监管原则下的理性选择。我们不能简单的用“混业经营”来指导我国银行业目前的综合经营现状。而且，简单的使用“混业经营”，也容易使金融发展陷于盲目、简单的“混业”状态，忽视银行、证券、保险等业务之间的相互合作效应。 3.我国银行综合经营表现在业务层面是银行在业务领域的创新以及与证券、保险销售功能上的联合 商业银行突破传统商业银行业务领域，创新发展重组并购、银团贷款、资产证券化、信贷资产转让等投行业务；发展个人理财、银行卡、电子银行、金融衍生交易等新型业务，由以产品为中心向以客户为中心转变，向客户提供全方位、一体化的综合服务。银行与证券、保险之间的交叉销售业务发展迅速，由简单代理向战略联盟过渡，发挥各自优势，不断深化合作关系。 4.我国银行综合经营模式表现出银行控股公司的发展趋向 在银行综合经营的模式上，从国际范围看，有美国金融控股公司模式、德国法人综合模式和英国银行控股模式。[5]我国银行通过设立基金