第2章家庭财务报表学生参考.pptVIP

* 收支平衡点收入的运用 以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入； 不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡；考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡； 若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例； 工作收入净结余比例中，交通费、外食费比较有调整弹性，可以适当压缩。 * 7.1.3 安全边际率 安全边际率 当前收入－收支平衡点收入 当前收入 = = 8,000-7,143 8,000 = 10.7% 安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间 安全边际率 接上例资料： * 7.1.4 财务自由度 财务自由度 当前净值 当前的年支出 = 投资报酬率 × 当前年储蓄 × 工作年数 当前的年支出 = 投资报酬率 × ( S × N ) × R C = 当前净值愈多→财务自由度越大 投资报酬率越高→财务自由度越大 当前年支出越低→财务自由度越大 * 财务自由度计算案例 当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活 * 7.1.5 资产增长率（假设无负债） 资产增长率 资产增加额 期初总资产 = （工作储蓄+理财储蓄） = + 期初总资产 工作储蓄 期初总资产 理财储蓄 年收入 = 年工作储蓄 期初总资产 年收入 + × 期初总资产 生息资产额 × 投资报酬率 = 工作储蓄率 × 资产周转率 + 生息资产比重 × 投资报酬率 快速 致富 = 多储蓄 提高收入 增加投资 增加投资收益 * 资产增长率计算案例 老张期初资产50万元，其中20万元投资资产，30万元自用资产，若本期工作储蓄5万元，投资报酬率10% 资产增长率 资产增加额 期初总资产 = 5万元 + 20万元×10% 50万元 =14% 若得知老张本期收入10万元，则用第二式计算结果相同 年收入 = 年工作储蓄 期初总资产 年收入 + × 期初总资产 生息资产额 × 投资报酬率 5 10 × 10 50 + 20 50 × 10% =14% = = * 7.1.6 净值增长率 净值增加额 期初净值 净值 增长率 = S 工作储蓄 = M 理财收入 I 理财支出 - + 负债 资产 - W 薪资或 事业所得 C 消费 - 投资报酬率 负债平均 利率 负债 F 生息资产 + U 自用资产 流动性资产 投资性资产 × × F 生息资产 * 净值增长率计算案例 年收入10万元， 生活支出7万元， 期初生息资产10万元， 自用房屋20万元， 房贷10万元， 投资报酬率8%， 房贷利率5%， 只还利息， 储蓄平均投入投资， 求净值增长率? 期初净值=10+20-10=20万元 工作储蓄=年收入10万元-生活支出7万元=3万元 理财收入=(期初生息资产+工作储蓄/2) ×投资报酬率 =(100,000+30,000/2) × 8%=9,200元 理财支出=期初房贷额×房贷利率=100,000× 5%=5,000元 本期净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出 =(30,000+9,200-5,000)=34,200元 净值增长率=本期净值增加额/期初净值 =34,200/200,000=17.1% * 7.2 情景分析 生养子女 贷款购房与失业 结婚成家与退休 离婚与彩票中奖 收入中断（有保险/无保险） * 7.2.1 生养子女 基本状况：夫妻双方组成的家庭，双方合计年收入10万元， 年支出8万元，期初生息资产10万元。 2. 生养子女：假设上期期末从生息资产中变现2万元，支付生育 费用。子女生育后，每年生活支出增至10万元。 3. 本表及后表中，均假设投资报酬率为8%，储蓄平均投入投资。 * 3.1.1 家庭收支储蓄表内容 项目 金额 工作收入 其中：薪资收入 　 　 其他工作收入 　 减：生活支出 　 其中：子女教育金支出 　 家庭生活支出 　 其他生活支出 　 工作储蓄 　 理财收入 　 其中：利息收入 　 资本利得 　 其他理财收入 　 减：理财支出 　 其中：利息支出 　 保障型保险保费支出 　 其他理财支出 　 理财储蓄 　 储蓄 　 * 家庭收支储蓄表的编制基础 家庭收入的编制基础 比照税务分类规划节税 工资薪金所得 个体工商户的生产、经营所得 对企事业单位的承包经营、承租经营