《金融数学》教学大纲.docVIP

金融数学 Financial Mathematics 一、课程基本情况 课程类别：专业方向课 课程学分：3学分 课程总学时：48学时，其中讲课：32学时，实验：16学时 课程性质：选修 开课学期：第6学期 先修课程：金融风险管理，计量经济学，高等数学，线性代数，概率统计 适用专业：金融工程 教 材：《数理金融导论》，高等教育出版社，张永林，2007年，第1版。 开课单位：经济管理学院金融保险系 二、课程性质、教学目标和任务 课程性质：金融工程专业方向选修课。本课程以金融风险管理，计量经济学，高等数学，线性代数，概率统计等前期课程作为基础。 教学目标：《金融数序》作为金融工程专业的专业方向选修课之一，是采用高等数学的方法研究金融资产及其衍生资产定价、复杂投资技术与公司金融政策的一门交叉学科；是金融学由定性分析向定性分析与定量分析相结合，由规范研究向实证研究转变，由理论阐述向理论研究与实用研究并重，金融模糊决策向精确化决策发展的结果。其目标在于使学生以金融数学理论为基础去计算并取得相关 \o 衍生工具 衍生工具的公平价格（应值价格），以及风险估算。 教学任务：包括数理金融的基本理论和基本知识，熟悉各种数学方法和模型在金融学中的应用,掌握不确定情形下的效用函数、投资者行为、证券投资组合的选择、市场有效性理论、金融风险测度、汇率分析等知识，为进一步深入学习奠定基础。 三、教学内容和要求 1、第一章 预备知识（4学时） （1）了解：不确定性、金融市场一般均衡及金融优化方法的概念； （2）理解：期望效用函数、金融市场一般均衡分析与资产价值的决定原理、投资组合模型； （3）掌握：期望效用分析在金融学中的基本运用，金融市场一般均衡模型及其运用，常用最优化投资组合方法。 重点：期望效用函数，金融市场一般均衡模型，金融最优化方法。 难点：金融最优化方法 2、第二章 金融市场与风险理论（6学时） （1）了解：金融市场，金融中介机构，金融风险的基本概念； （2）理解：金融市场的结构与效率性，风险与收益的分析原理，风险度量的基本方法； （2）掌握：投资风险度量方法与管理方法，投资者的风险类型与风险投资最优组合。 重点：风险度量的原理与方法，投资者的风险类型与风险投资原理。 难点，风险度量的原理与方法，风险投资最优组合。 3、第三章 资产组合与投资模型（8学时） （1）了解：现代货币金融理论与资产需求原理； （2）理解：消费-投资组合模型，均值-方差分析； （3）掌握：消费-投资组合模型的度量方法，投资组合分析的原理与方法。 重点：消费-投资组合模型，均值-方差分析。 难点：均值-方差分析。 4、第四章 资本资产定价与套利定价原理（12学时） （1）了解：资产定价的一般原理及动态均衡，金融市场结构与套利分析； （2）理解：均方差的资产定价原理、CAPM模型，资产定价的动态均衡模型，APT模型； （2）掌握：均方差定价模型的计算方法，CAPM模型的计算方法，资产动态定价分析方法，APT模型的计算方法。 重点：均方差定价模型的计算方法，CAPM模型的计算方法，资产动态定价分析方法，APT模型的计算方法。 难点：CAPM模型，资产动态定价分析方法，APT模型。 5、第五章 期权与衍生资产定价理论（14学时） （1）了解：期权定价理论的基本内容与发展趋势，期权与衍生资产的价格，期货的概念； （2）理解：期权定价的研究方法及应用领域，期权定价的基本公式； （3）掌握：期权定价原理，卖出-买入期权的平价原则，二叉树模型的应用，Black-Scholes公式及应用，一价律原理与套利。 重点：期权定价的研究方法，期权定价原理，卖出-买入期权的平价原则，二叉树模型的应用，Black-Scholes公式及应用，一价律原理与套利。 难点：期权定价原理，卖出-买入期权的平价原则，二叉树模型，Black-Scholes公式。 6、第六章 利率与债券定价原理（4学时） （1）了解：资金的供需关系，利率的决定因素与功能； （2）理解：债券的利率期限的概念与内容； （3）掌握：利率定价与债券价格分析。 重点：债券的利率期限，利率期限结构理论，利率与债券收益，债券的估价与定价。 难点：债券的估价与定价。 四、课程考核 （1）作业等：作业：4次； （2）考核方式：闭卷考试 （3）总评成绩计算方式： 平时学习成绩占10%，实验成绩占10%，期中成绩占20%，期末成绩占60%。 五、参考书目 金融数学，机械工业出版社；Stampfli Goodman，蔡明超 译，2004年，第1版； 金融数学，中国财政经济出版社；徐景峰，2010年，第1版； 金融数量方法，上海人民出版社；沃特沙姆和帕拉莫尔，2004年，第1版。