某公司股份战略性重组与再融资建议书.pptVIP

十六、某股份再融资前景预测 时间 第一阶段 第二阶段 第三阶段 战略定位与资产重组 初步奠定某股份公司战略 每股收益达到0.4元 B股增发 增发4000万股着重向战略投资者配售 以6-10倍市赢率估算，募集人民币约1.28亿元 战略实施 产业布局完成 初步达到战略效果 每股收益达到0.5元 A股增发 向市场投资者增发5000万股 以15-25倍市赢率估算，募集人民币约5亿元 主要拟投资项目 主要拟投资项目 旅游集散中心 商务会展旅游定位 都市旅游休闲定位 酒店管理公司股权 上海环球影城股权 商务会展旅游定位 都市旅游休闲定位 全国核心城市高档酒店策略性投资 拟置换入主要资产 经济性渡假酒店 商务会展旅游定位 都市旅游休闲 高档商务酒店 第三十一页，共四十五页。 十六、某股份再融资前景预测 核心观点：能否在比较短的时间内实现某股份的再融资是本次资产重组及战略整合是否成功的主要标志之一 亚商认为，某股份实现再融资的时间进度基本可以如下图所示： 2003年 2004年 2005年 3个月 设计与完成股份公司资产重组工作 5月 8月 8月 6月 10个月 重组后的企业运营以及制度创新、业绩提升 8-9个月 符合一个完成会计年度要求，公司增发新股（B股） 6月 2-3月 参与方 公司、亚商 公司、亚商 券商、公司、亚商 6月 12月 6个月 定向增发的融资创新模式（B股） 常规模式 定向增发创新模式 第三十二页，共四十五页。 第 页 股份战略重组与再融资 项目建议书 （高级管理层沟通版） 产业整合 打造旅游航母 立足上海 塑造行业典范 二零零三年四月 第一页，共四十五页。 第一部分 产业篇 一、中某游产业的背景 二、上海旅游产业大发展 三、上海旅游产业发展新思路 四、上海旅游产业的新挑战 五、国际旅游大集团的经验 第二页，共四十五页。 一、中某游产业背景 2002年旅游业稳步增长,国际国内旅游业总收入达5566亿元,并预测未来十年内将保持每年8.5%的增速. 2002年中国入境旅游人数达3680万人次，居世界第五位。 公民出境旅游增长迅猛,2002年增幅达到36.84%,其中因私出境高达44.87%. 核心观点：中某游产业面临大发展、大机遇，目前国内已经有19个省将旅游产业作为十五期间的重点发展产业。 资料来源:国家统计局 数据 中国国际金融有限公司在对中某游产业研究后得出：品牌化、集团化、专业化是旅游企业增加核心竞争力的重要手段 第三页，共四十五页。 二、上海旅游产业大发展 上海将按照国际化旅游都市服务功能的要求，解决好旅游咨询、交通集散、生态保护等方面存在的问题。 核心观点：上海将会成为国际化的旅游大都市。 魅力申城 国际项目 配套服务 上海的高速发展将会使之成为中国乃至亚太地区最引人注目的国际旅游都市 现已启动的黄浦江、苏州河两岸的综合开发，将使上海成为世界最美丽的滨水景观城市之一 2004年F1赛事 2006年上海环球影城 2010年上海世博会 第四页，共四十五页。 二、上海旅游产业大发展 核心观点：至2010年，上海旅游产业将以高出全市GDP增长速度七个百分点的速度高速增长。 到2010年，把上海建设成国际商务、会展购物、现代都市观光、郊区休闲度假的旅游胜地和文化体育、工农业、科技教育等专项旅游目的地，确保世博会期间7000万人次入园、旅游增加值占全市GDP比重达10%左右，初步建成国际化旅游都市。 市旅委确立的今年旅游经济发展目标是：旅游产业增加值约占全市G DP6.3%左右，旅游业新增从业人员约2万人 上海旅游产业发展新规划 到2005年，力争接待入境旅游者超过400万人次，旅游外汇收入达33亿美元，国内旅游人数达1亿人次，旅游增加值占全市GDP比重达7％左右，新增旅游业从业人员5万人左右。 2003 2005 2010 第五页，共四十五页。 三、上海旅游产业发展新思路 核心观点：上海旅游产业发展的新思路是体制改革与机制创新，组建具有国际竞争力的大型旅游企业集团。 国资改革的内在要求 国际竞争的外在压力 打造上海本地旅游产业航母 国际著名旅行社，酒店管理集团纷纷来沪兴办合资和独资企业 上海国资向先导性、基础性、公益性领域集中，退出一般性竞争领域 本次上海国有资产改革的大背景，为锦江集团构建上海大旅游集团提供了契机。锦江集团应该抓住机遇，发展成为具有国际影响力的大旅游集团， 第六页，共四十五页。 四、上海旅游产业的新挑战 核心观点：上海旅游的大集团要具备产业整合与资源掌控能力。 对旅游大集团的要求 上海旅游发展方向 国际化都市旅游 立足上海，整合周边，辐射全国 立足上海旅游发展的大背景，发挥大集团优势，参与市场容量大、资金需求量大、投资回报长期稳定的大项目