工程项目融资 案例-A大连湾海底隧道及光明路延伸工程PPP项目财政承受能力论证.pdf

【案例】大连湾海底隧道及光明路延伸工程PPP 项目财政承受能力论证 1、项目概况 (1)项目名称 大连湾海底隧道及光明路延伸工程政府与社会资本合作项目(以下简称本项目)。 (2)实施单位 根据大连市政府安排，本项目由市政府授权委托大连市城市建设管理局作为项目实施单 位。 (3)工程概况 本项目包括两个子项工程，分别为大连湾海底隧道和光明路延伸工程，两个子项工程将 分别作为独立的工程建设项目，分别履行基本建设前期报批工作。两个子项工程均已列入辽 宁省第一批 PPP 项目库，大连湾海底隧道项目已经列入国家发改委、财政部 PPP 项目库。 1）大连湾海底隧道建设工程 建设规模与标准:工程北起梭鱼湾 20 号路，南至人民路，主线全长 5098.23 米。其中， 接线道路长 299.23 米、沉管海底隧道长 3040 米、明挖暗埋隧道长 1 379 米 (包括北岸长 187 米、南岸长 1 192 米)、敞开段长 380 米 (包括北岸长 180 米、南岸长 200 米)。全线设置3 对匝道，其中北岸设置一对双车道匝道接梭鱼湾 20 号路，南岸在中信海港城西侧设置一对 双车道匝道接民主广场方向、在港隆西路港湾桥西侧设置一对双车道匝道接港湾广场方向; 匝道全长2260.93 米，其中明挖暗埋隧道长 1 389.93 米、敞开段长 455 米、地面道路长 416 米。人民路设置下穿港隆西路的地道，使人民路和港隆西路交叉口形成部分互通式立交，地 道暗埋段长 162 米、敞开段长 263 米。道路按双向六车道城市主干道等级设计，设计速度为 主线 60 千米小时、匝道 40 千米小时。 主要建设内容:新建道路工程、海底沉管隧道工程、陆域段隧道工程、供电照明工程、 通风、消防、排水及市政基础设施管网工程、交通工程及交通监控中心、绿化工程等。 工程投资及工期:估算总投资 96.64 亿元，其中建安工程费 60.90 亿元，工程其他费用 5.46 亿元，预备费 6.64 亿元，征地补偿费 23.62 亿元，铺底流动资金 200 万元。项目总建设工 期计划 50 个月。 2）光明路延伸工程 建设规模与标准:工程南起梭鱼湾 20 号路，顺接大连湾海底隧道工程北岸接线道路，北 至 201 国道，包括光明路主线、近期临时绕行路线、东方路延伸线、中华路主线、东方路立 交、中华路立交、振连路立交、201 国道立交。光明路延伸工程主线全长 6.9 千米，包括四 段:东方路以南双向六车道，东方路一振连路双.向八车道，振连路一201 国道双向六车道， 201 国道以北双向四车道。另外，本项目还包括近期临时绕行路线 1.5 千米、双向四车道， 东方路延伸线3.47 千米、双向六车道，中华路主线 1.08 千米、双向六车道。工程全线按城 市主干道等级.设计，光明路主线、东方路、中华路设计速度为 60 千米/小时，临时绕行线 设计速度为 40 千米/小时，立交匝道设计时速为40 千米/小时或 30 千米/小时。 主要建设内容:新建道路工程、市政桥梁工程、跨铁路桥梁工程、地道(东方路 C 匝道) 工程、照明工程、雨水工程、污水工程、交通工程、绿化工程等。 1 工程投资及工期:估算总投资 65.92 亿元，包括建安工程费 14.82 亿元，工程建设其他 费用5.80 亿元，预备费 2.06 亿元，跨铁路工程估算 3.21 亿元，石化公司生产管线改造费 用 1.10 亿元，征地动迁费 38.93 亿元。项目建设工期计划 36 个月。 (4)项目公司股权 本项目拟成立专门的项目公司，公司名称暂定为大连湾海底隧道项目有限责任公司(简 称项目公司)，设定政府方和社会资本在项目公司中的股权比例为 15% : 85%，各方按股权 比例获得项目公司分红。项目公司注册资本金不低于项目.总投资的 20%，并根据项目建设 进度和融资机构要求及时、足额缴纳。 2、风险识别与分配 (1)风险因素识别 本项目面临的风险包括系统性风险和非系统性风险两大类，系统性风险是指由全局因素 引起的、超出项目自身所能控制和避免的风险，非系统性风险是指由微观因素引起的、在项 目实施过程中可以自行控制和避免的风险。本项目实施过程中面临的主要风险如下: 1）系统性风险 ①不可抗力风险。不可抗力风险是指当事人不能预见、不能避免且不能克服的自然事件和社 会事件，造成项目失败或收益大幅度减少的风险。本项目主要面