工程项目融资 重大 案例-成都自来水六厂BOT项目.pdf

【案例】成都自来水六厂BOT 项目 1、项目概况 成都自来水六厂BOT 项目是原国家计委正式批准立项的第三个BOT 试点项目，也是全 国第一个经批准的城市供水基础设施BOT试点项目。1997年1月，经原国家计委批准立项。 经过一年多的国际公开招标，中标方是法国通用水务集团和日本丸红株式会社的投标联合 体。1999 年8 月11 日，成都市政府与“成都F 通用水务一丸红供水有限公司” (项目公 司)正式签署了特许权协议，特许期18 年。经过两年半的紧张施工，于2002 年2 月11 日 按期完工，投入商业运营，运营期 15 年6 个月。成都通用水务丸红供水有限公司作为项 目业主在18 年的特许期内全面负责该项目的融资、设计、建设和运营，特许期结束后， 水厂将无偿移交给成都市政府，经营所得作为建设投资的收益。该项目正式投产后，供水 量占全市用水总量的1/3。项目总投资额为1.065 亿美元(约合8.8 亿元人民币)，项目建 3 设规模含80 万T/ 日的取水工程、40 万M / 日净水厂工程、27km 输水管道工程。项目于2001 年 10 月30 日开始试运行，2002 年2 月正式向成都市民供水。成都自来水六厂BOT 项目 的普遍意义在于，给公用设施领城直接引进外资提供了一种可供借鉴的模式。 在项目总投资中，资本金的30%约3200 万美元由项目公司的股东方直接投入，其中， 法国通用水务集团占60%，日本九红株式会社占40%;其余70%的投资则由项目公司通过对 外贷款方式解决。该项目对外贷款融资业务以法国里昂信贷银行为主承销，并联合亚洲开 发银行(ADB)、欧洲投资银行(EIB) 和日本进出口信贷银行共同为该项目提供贷款资金。 2、项目分析 成都市自来水六厂规划为A、B、C 三座水厂，都从上游不到2 km 的徐堰河和柏条河 重力引水至水厂;河水经水厂净化处理后，利用60m 的自然高差，通过27km 长的输水管道 向城市配水管网重力输水。成都市自来水六厂A 厂是老厂，已分三期建成并投入运营，日 3 3 供水60 万M ;成都市自来水六厂B 厂是按BOT 方式建设的日供水40 万M 的新厂;成都市自 来水六厂C 厂是规划中的另一新厂，规模与成都市自来水六厂B 厂相当。三座水厂既独立 3 运营又相互毗邻，将形成一个日供水140 万M 的供水基地。 3 成都市自来水六厂B 厂项目包括4 个子项目:扩建日取水80 万M 的取水工程(徐堰河 3 3 取水口和柏条河取水口、连通渠、引水暗渠); 日处理40 万M 的净水厂; 140 万M 的净水 厂排水总渠; 27 km 的输水管道。其中引水暗渠的共用部分、三座水厂的排水总渠、输水 管道采用BT (建设-移交)开发策略，净水厂及部分配套设施采用BOT 开发策略。 成都市自来水六厂B 厂的厂址条件优越。一是利用重力取水和输水，不需要泵站，既 1 节省投资，又节约运行费用;二是与现有的成都市自来水六厂 A 厂在一起，可部分利用成 都市自来水六厂A 厂的设施，节省投资，如取水口由拦河闸、进水格栅、冲砂设施及进水 控制闸组成，由于利用成都市自来水六厂A 厂的相关设施，徐堰河取水口只需新建进水控 制闸，柏条河取水口只需新建10m 长进水格栅及进水控制闸。 原水供应充足可靠。水厂由都江堰水利枢纽供水，正常情况下从徐堰河引水，徐堰河 维修期间从柏条河引水。这种双取水口设计为原水供应提供了更大的安全保障。此外，原 水水质风险由政府承担。 按当时情况分析，用水需求量大，每年增长7%。成都市有900 万人口，许多地区缺少 自来水供应，配水管网在不断地扩建，随着人民生活水平的提高，有巨大的需求潜力。更 3