光模块行业市场前景及投资研究报告：AIGC大时代，光模块产业.pdfVIP

证券研究报告 AIGC大时代，光模块产业迎风启航 ——光模块行业研究报告 行业评级：看好 2023年04月14日 摘要 1、AIGC革命带来算力和数据提升，从而推动光模块需求暴涨 • ChatGPT横空出世，产品月活跃用户在2个月内突破 1 亿，是史上月活用户增长最快的消费者应用，有望引领新一轮技术革 命。ChatGPT技术背后是其AI模型参数实现了百倍提升，训练模型所需的算力和数据需求也迎来了爆发式的增长。随着谷歌、 百度等巨头纷纷布局大模型，进一步引爆算力和数据需求，从而为光模块需求带来巨大增量。 2、 2026年光模块市场空间高达176亿美元，高速800G+/硅光集成/CPO是未来技术演进趋势 • Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，其中数通是最 95% 大的细分市场; • 2021年，中国本土光模块公司主导全球市场，全球前十大光收发模块厂商中， 有五家是中国企业； 添加标题 • 数据中心交换芯片吞吐量持续提升，更高速率的800G/1.6T光模块将被逐渐需要； • 降功耗、降成本等因素驱动硅光/CPO技术占比持续提升。 3、 光模块上游产业链机会巨大 • 光芯片市场快速发展，高速领域 空间较大； • 光模块设备市场空间保守估计约80亿元，高端市场竞争格局相对集中。 4、 投资建议：罗博特科、源杰科技、中际旭创 • 罗博特科：参股子公司FiconTEC系全球高端光模块设备领军企业 • 源杰科技：国内光芯片龙头企业，高速率芯片 主力军 2 • 中际旭创：全球光模块龙头企业，800G进展迅速 01 AIGC革命拉动光模块需求 ChatGPT 火爆出圈，标志AI技术取得突破性进展 AI大模型带动光模块需求爆发 02 光模块市场及发展趋势 光模块市场空间及竞争格局 目录 未来三大发展趋势 光模块上游产业链 C O N T E N T S 03 光芯片 光模块设备 04 投资建议 重点推荐：罗博特科、源杰科技、中际旭创 3 vXnUtZaU8VmUdVmNpO8OaO7NoMpPoMsReRpPnRfQoPqP8OmOpPuOqRuNMYpOpQ ChatGPT横空出世，引领新一轮技术革命 AIGC革命拉 01 动光模块需求 AI大模型