债务融资工具承销发行中的中介机构.pptVIP

发行人与其他中介机构 第六部分 * 第三十页，共三十八页。 其他中介机构工作职能 发行人采取外部增信方式发行债务融资工具的，还包括增信机构 第三方增信目前主要采用担保方式 增信机构主要包括中债信用增进投资公司、担保公司、大型企业等 增信机构一般会与主承销商、评级机构、律师事务所共同对发行人进行尽职调查 增信机构需办理加入交易商协会的入会手续 增信机构上报注册文件主要包括：担保函、担保机构有权决议、担保机构情况说明、担保机构近三年又一期财务报表和审计报告 增信机构要按照相关要求，在债务融资工具存续期内按时披露财务报告等信息 其他中介机构工作 * 第三十一页，共三十八页。 发行注册发行过程中各中介机构工作 第七部分 * 第三十二页，共三十八页。 律师事务所 债券 资金 主承销商 债券及佣金 资金 注 册 、备案 信用评级机构 中央国债公司、上海清算所 同业拆借中心 审计 出具法律意见 托管 评级 会计师事务所 交易平台 中国银行间市场交易商协会 发行人 机构投资者 信用增级机构 信用增级（如有） * 债务融资工具注册发行中涉及主体 * 第三十三页，共三十八页。 注册发行过程中各机构主要工作 主承销商负责制，主承销商负责全面工作 主承销商根据发行人时间要求制定工作表，安排各机构工作 上报协会前，协调各机构工作，包括尽职调查—撰写注册材料—制作注册文件 上报协会后，与协会和各机构沟通注册评议工作 领取注册通知书后，负责承销发行工作 评级机构配合发行人和主承销商工作 上报协会前根据主承销商要求开展工作，包括尽职调查—撰写评级报告—出具评级报告 上报协会后，配合发行人和主承销商的修改文件工作 律师事务所配合发行人和主承销商工作 上报协会前根据主承销商要求开展工作，包括尽职调查—撰写法律文件—出具法律文件 上报协会后，配合发行人和主承销商的修改文件工作 信用增进机构具有较强独立性，独立开展工作，并配合主承销商的整体工作进度 注册发行工作 * 第三十四页，共三十八页。 企业债务融资工具承销发行中的中介机构招商银行总行投资银行部 郑新盈 * 第一页，共三十八页。 目录 第一部分 企业债务融资工具承销发行中各中介机构的职能 第二部分 发行人与主承销商 第三部分 发行人与评级机构 第四部分 发行人与会计师事务所 第五部分 发行人与律师事务所 第六部分 发行人与其他中介机构 第七部分 发行注册过程中各中介机构工作 第八部分 存续期内各中介机构工作 * 第二页，共三十八页。 债务融资工具承销发行中各中介机构的职能 第一部分 * 第三页，共三十八页。 债务融资工具承销发行中各中介机构的职能 中介服务是指承销机构、信用评级机构、会计师事务所及律师事务所等中介机构在银行间债券市场为非金融企业发行债务融资工具所提供的专业服务。（NFMII规则0003第二条） 主承销商 信用评级机构 会计师事务所 律师事务所 其他中介机构（担保机构、增信机构等） 中介服务 中介服务机构 * 第四页，共三十八页。 债务融资工具承销发行中各中介机构的职能 在中华人民共和国境内依法设立的具有相关执业资格的中国银行间市场交易商协会会员机构或声明遵守自律规则、并在交易商协会登记的非会员机构可提供中介服务。 （NFMII规则0003第四条） 主承销商中介机构在银行间债券市场提供债务融资工具中介服务，应当遵守法律、行政法规及行业自律组织的执业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则，保证其出具文件的真实性、准确性、完整性。 （NFMII规则0003第三条） 中介机构提供中介服务，应与企业在业务协议中明确约定各自的权利和义务。 （NFMII规则0003第六条） 中介服务机构要求 * 第五页，共三十八页。 债务融资工具承销发行中各中介机构的职能 中介机构提供中介服务，应安排足够的时间，执行必要的工作程序，确保全面、深入地开展尽职调查。 （NFMII规则0003第十六条） 中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料，形成记录清晰的工作底稿，工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后5年。 （NFMII规则0003第十八条） 中介机构对工作原因获知的商业秘密，应予以保密。（NFMII规则0003第十九条） 中介机构发现企业提供的材料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，企业拒不补充纠正的，中介机构应拒绝继续接受委托，并及时向交易商协会报告。 （NFMII规则0003第二十条） 中介服务机构要求 * 第六页，共三十八页。 债务融资工具承销发行