主动权益基金加仓科技板块，债券型基金表现较优.docxVIP

目 录 1、 全市场公募规模上涨，债券型、商品型基金表现较优 5 、 全市场公募规模环比上涨 3.65%，债券型基金规模占比抬升 5 、 债券型基金和商品型基金整体收益表现较优 6 2、 主动权益基金 7 、 总体规模：主动权益基金规模小幅下滑，头部公司规模排名稳定 8 、 股票仓位：主动权益基金最新仓位 88.63%，占比下降 1.11% 9 、 板块配置：科技较上季度占比增加 3.52%，消费板块占比减少 2.70% 9 、 行业配置：重仓股主要集中在电力设备和食品饮料行业 10 、 主动配置：主动增持通信、电子，主动减持食品饮料、交通运输 12 、 重仓股票：重仓股集中度持续下降，新晋重仓股 32 只 13 、 港股配置：港股重仓规模较季度环比下降 14.53% 15 、 绩优基金：季度收益率前十的主动权益基金主要为科技型基金 16 3、 固收+基金 17 、 总体规模：固收+基金规模增加，头部基金公司规模下降 17 、 资产配置：股票仓位下降，利率债占比上升 18 、 重仓行业：固收+重仓股主要分布在食品饮料、电子、电力设备 19 、 重仓债券：固收+重仓债前二分别为浦发转债、兴业转债 20 、 杠杆率：固收+基金整体杠杆率平稳，较上季度上升 0.06% 20 、 绩优基金：收益率前十的固收+基金季度收益均超过 2.06% 21 4、 固收基金 21 、 总体规模：固收基金总体规模 5.98 万亿元，季度环比上升 9.30% 21 、 资产配置：短期纯债型基金信用债比例上升 2.11% 24 、 重仓债券：中长期纯债型基金大部分重仓债券持仓规模上升 25 、 杠杆率：固收基金杠杆率小幅上行 26 、 绩优基金：固收基金季度收益表现较优 26 5 、 FOF 基金 27 、 总体规模：总体规模有所下降，债券型、平衡混合型 FOF 规模提升 27 、 重仓基金：FOF 重仓基金集中配置被动指数 29 、 绩优基金：大部分收益率较优的 FOF 规模较小 29 6、 风险提示 30 图表目录 图 1： 公募基金总资产规模为 27.70 万亿元（2023Q2） 5 图 2： 非货币基金总资产规模为 16.18 万亿元（2023Q2） 5 图 3： 货币市场型基金和债券型基金规模占比有所抬升 5 图 4： 股票型基金和货币市场型基金规模分别上升 902.26 亿元和 5312.28 亿元 6 图 5： 债券型基金和商品型基金整体收益表现较优（2023Q2） 7 图 6： 主动权益基金规模为 4.39 万亿元，数量为 3525 只 8 图 7： 主动权益基金池新发份额和数量环比下降 8 图 8： 主动权益基金股票仓位达 88.63%，占比下降 1.11% 9 图 9： 主动权益基金重仓股在制造和消费板块占比分别为 28.64%和 25.09% 10 图 10： 主动权益基金重仓前五大行业分别为电力设备、食饮、医药、电子、计算机 11 图 11： 重仓股抱团现象减弱，2023 年二季度新增 32 只基金重仓股 13 图 12： 2023 年二季度港股重仓规模 1884.14 亿元 15 图 13： 主动权益基金重仓港股主要分布在资讯科技业、非必需性消费、能源业 16 图 14： 2023 年二季度固收+基金规模增加 17 图 15： 固收+基金新发基金数量和份额维持低位 17 图 16： 固收+基金股票仓位下降至 17.11% 19 图 17： 固收+基金的利率债持仓占比上升 19 图 18： 固收+占比最高的债券品种为非政策性金融债 19 图 19： 固收+基金整体杠杆率平稳 21 图 20： 2023 年二季度固收基金总体规模上升 22 图 21： 短期纯债型基金二季度新发 8.67 亿份 22 图 22： 中长期纯债型基金二季度新发 1148.73 亿份 22 图 23： 短期纯债型基金利率债持仓比例上升 2.09% 24 图 24： 中长期纯债型基金信用债持仓比例上升 1.00% 24 图 25： 短期纯债型基金的短期融资占比减少 4.86% 25 图 26： 中长期纯债型基金的政策性金融债减少 1.23% 25 图 27： 中长期纯债型基金杠杆率上季度上升至 128.45% 26 图 28： FOF 基金整体规模有所回调 27 图 29： FOF 基金发行份额处于历史低位 27 图 30： 偏债混合型 FOF 基金的规模占比 46.91% 28 图 31： 目标日期型 FOF 基金的数量为 106 只 28 表 1： 主动权益基金规模前 20 名，易方达基金保持领先地位 8 表 2： 头部主动权益基金经理