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反垄断相关市场界定的经验性定量方法研究 相关市场定位作为许多反垄断案例经济分析的起点，在反垄断案例的评估结果中发挥着重要作用。研究相关市场界定的方法和国外司法实践中的应用情况对于中国反垄断法立法和执法具有重大的意义。相关市场界定方法主要有定量和定性方法两种, 从国际各反垄断地区的相关市场界定趋势来看, 定量方法因其准确客观的特点越来越多地被应用在实际工作中。整理和分析相关市场界定工作使用到的定量方法及其案例应用情况, 对我国的反垄断实践有重要的借鉴意义。 一、 定量方法分类 相关市场的界定过程中, 多种经验性定量方法可以被采纳。根据其服务于SSNIP方法的方式可以归为两大类: 直接定量方法和间接定量方法。根据SSNIP判断标准直接定量界定相关市场的方法归类于直接定量方法, 例如: 需求弹性界定方法。不直接使用SSNIP判断标准界定相关市场的方法归类于间接定量方法, 例如: 价格相关性测试法和因果关系判断法。 (一) 目标商品溢价的基本原理 目前, 全球范围内被各国反垄断机构广为接受的定量技术是SSNIP测试, 也被称为假定垄断者测试。首先从反垄断审查关注的经营者提供的商品 (目标商品) 开始考虑, 假定该经营者是以利润最大化为经营目标的垄断者 (假定垄断者) , 在其他商品的销售条件保持不变的情况下, 假定垄断者能否持久地 (一般为1 年) 小幅 (一般为5% - 10% ) 提高目标商品的价格。目标商品涨价会导致需求者转向购买具有紧密替代关系的其他商品, 从而引起假定垄断者销售量下降。如果目标商品涨价后, 即使假定垄断者销售量下降, 但其仍然有利可图, 则目标商品就构成相关商品市场。只是目前无论是美国 《并购指南》还是中国的 《国务院反垄断委员会关于相关市场界定的指南》均未见SSNIP测试的具体操作方法。SSNIP的指导作用仍多处于概念层面。 (二) 临界损失法ssnip 在反垄断发达地区的司法实践中, 主要运用 “临界损失分析法” (Critical Loss Analysis) 解决SSNIP的操作性问题, 使得SSNIP测试具有实践可行性。 临界损失是指假定垄断者提价时, 该假定垄断者利润保持不变的最小销售损失。根据临界损失, 我们可以进一步推出临界弹性的计算公式: 其中, CE代表临界弹性, 如果估算出来的实际弹性大于临界弹性则提高价格对于厂商来说是无利可图的。另外, 我们需要根据实际价格和销售量数据估算实际弹性。根据可获数据的不同, 弹性估计的方法非常多。以下列举一个常用的估算实际弹性的方法: 其中, Q1t为产品1 的销售量, P1t为产品1 的价格, P2t为产品2 的价格,为其他相关变量, Ut为误差项。logp1t的系数b1就是产品1 的价格需求弹性, logp2t的系数b2就是产品1 对产品2 价格变化的交叉价格需求弹性。 临界损失分析法使得SSNIP测试方法有了实践可行性, 许多学者对临界损失法仍然存在质疑, 质疑点主要集中在利润率与临界损失的关系以及企业产品之间替代性上。临界损失法存在一个前提假设: 利润率越高, 临界损失越小, 即便是假定垄断者也难以获得更高的利润, 在利润率高时需要适当扩大相关市场的范畴。另外, 产品的交叉弹性的高低在一定程度上能决定厂商的涨价倾向, 但是企业产品之间的交叉弹性是临界损失法中没有详细研究的内容。 (三) 定量方法 除了与SSNIP方法直接相关的弹性界定方法以外, 其他的许多定量方法也可以服务于相关市场界定作为判断的依据。这些方法包括: Elzinga - Hogarty测试、价格关联分析法、Granger因果分析法等, 这些方法被归类为间接定量界定方法。 1. 持续将大量的消费90%ofi作为一项重要的反垄断市场 一般情况下销售量数据比价格数据更加容易得到, 在价格数据难于获得的情况下, 可以考虑Elzinga - Hogarty地理分析界定法辅助进行相关地理市场的界定。Elzinga - Hogarty地理分析界定法认为如果两个地区构成相关市场, 那么在这个包含两个地区的区域内会存在大规模的产品运输。Elzinga和Hogarty提出要用产品运输数据替代价格作为反映竞争状况的最佳变量。该方法提出基于 “从外界少量买入” (LIFO. little in from outside) 和 “向外界少量卖出” (LOFI, little out from inside) 的运输数据检验方法。如果一个地理区域能够生产其消费量的90% (10% 的输入, LIFO) , 且消费90% 的自产产品 (10%①的输出, LOFI) , 那么这可能就是一个适用于反垄断的相关市场。 其中: LIFO =1 -进口产品数量/消费产品数量 2. 两组产品的价格相关系数的计算 价格关联