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PDF-CASE2020029

金融供给侧结构性改革进行时：包商银行接管事件始末1

案例正文

摘要：2019年5月24日，包商银行因严重的信用风险而触发接管条例，成为20

年来第一家被宣布接管的商业银行。这一接管事件的发生，打破了市场长期存在

的“刚兑信仰”，并引发了一场局部性的中小银行流动性危机。本案例以包商银

行接管事件为研究对象，全景式回顾了事件发生的成因、影响和治理，并在金融

供给侧结构性改革背景下揭示这一事件对于中小银行发展的标本意义。

关键词：金融供给侧结构性改革；包商银行接管事件；信用风险；流动性危机

0引言

2019年5月24日傍晚，中国人民银行与银保监会联合共同发布了一则公告，

该公告的发布无疑是给包商银行下了“病危通知”。这份公告表示，“鉴于包商银

行出现严重的信用风险，决定由中国人民银行、银保监会组建接管组，对包商银

行实行一年期的接管，并由中国建设银行进行托管”。公告一出，市场哗然，发

展劲头如此充足的包商银行，为何会沦落到被接管的地步？所谓“包商银行严重

的信用风险”源于何处，该份公告并没有给出明确的解释。知其然，不知其所以

然，让人一头雾水。

局外人看戏，局内人的头上却始终悬着一把刀，与包商银行利益相关的存款

客户无不时刻被牵动着神经。中国人民银行、银保监会的处置还悬而未决，被接

1.本案例由华南师范大学经济与管理学院的张勇、李媛、李烨睿、梁嘉炜、郑华裕撰写，作者拥有著作权

中的署名权、修改权、改编权。

2.本案例授权中国金融专业学位案例中心使用，中国金融专业学位案例中心享有复制权、发表权、发行权、

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3.由于企业保密的要求，在本案例中对有关名称、数据等做了必要的掩饰性处理。

4.本案例只供课堂讨论之用，并无意暗示或说明某种行为是否有效。

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管后的包商银行又该何去何从。

1“陨落的草根明星”——包商银行

1998年，包商银行的前身包头市商业银行正式组建。那时正值第一波城商

行改制潮，环境背景艰难，包商银行出生之时便注定了是“穷人家的孩子”，只能

以草根的身份向阳而生。作为内蒙古自治区第一家股份制商业银行，包商银行以

草原为根据地，开启了二十年的探索跨越之路。二十年来，包商银行从组建之初

的筚路蓝缕到如今的日新月异，经历了太多。

1.1“草根的崛起”——包商银行基本状况

包商银行的全称是包商银行股份有限公司，是中国银监会评定的首批风险最

小（即二级）的七家城商行之一，近几年监管风险评级始终保持在二级水平。在

2015年9月，包商银行还获得“最佳金融科技安全奖”。

包商银行作为城商行，主要服务于内蒙古地区，且以中小企业为核心客户，

曾一度被称为“非银之友”。包商银行的企业特色就是小企业信贷业务，包行坚信

“没有不还款的客户，只有做不好的银行”。从“小”做起，专注做“小”正印证了包

商银行“包容乃大，商赢天下”的理念。

截至到2018年9月末，包商银行总资产为5358亿元，总负债为5034亿元，

其中吸收各项存款2234亿元，同业负债2211亿元，详细数据如表1所示。目前，

该行在内蒙古自治区内，以及宁波、深圳、成都、北京等地设立18家分行、291

个营业网点（含社区、小微支行），并发起设立了包银消费金融公司、小企业金

融服务中心和29家乡镇银行，机构遍布全国16个省、市、自治区，现有员工

8000多名。包商银行资产规模的快速发展，极大提高自身竞争力，获得社会一

致认可。

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表1包商银行2013-2018年部分资产负债数据

20183Q20173Q2016201520142013

总资产535857624316352631292426

总负债5304543740183264