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PDF-CASE2020012

互联网金融的红与黑——野蛮生长的“714高炮”现金贷1

案例正文

摘要：“现金贷”是金额小、期限短的一类贷款业务，在中国迅速发展，短短几年

便形成了上万亿元规模的市场。但在其发展过程中，也因为利率畸高、暴力催收

等问题而引起社会各界，尤其是监管部门的关注。对于现金贷，我们不能简单地

用合理或不合理去评价它的存在，而应该理性地从金融学的角度分析其产生和发

展的根源。本文所聚焦的现金贷案例有利于我们科学地认识现金贷，理解这类金

融产品背后的运行逻辑。

关键词：现金贷；714高炮”；风控；普惠金融；违约

0.引言

“无抵押，低利息，简单操作，资金瞬间到账。对于一个急需资金的人来说，

不动心，真的太难了。可是，一旦当你沾上它，坠入的就是无尽的深渊……”想

必听到这段话，小雨、六哥、小李与其他无数曾被“714高炮”折磨的人都会不禁

陷入沉思，或悔恨，或愤怒。

“714高炮”，在2019年“3·15晚会”晚会曝光下渐渐浮出水面，为公众所了

解。它是现金贷的一种，其特点是超短期和超高息。“714”是指这些贷款期限一

般是7天或14天，其中以7天为主；而“高炮”则是指高额的利息与逾期费用。

与普通贷款相比，“714高炮”除了期末收取利息外，还在期初通过强加所谓的“服

务费、综合费用”等名目繁多的费用，在本金中扣除高额的“砍头息”。其实际年

化利率可高达1500%，远超监管机构所设定的年化利率36%的上限。

1本案例由对外经济贸易大学金融学院的宫迪、黄晓琪、罗双萍、于景明、郭义如、冯懋轩撰写，作者拥

有著作权中的署名权、修改权、改编权。

2.本案例授权中国金融专业学位案例中心使用，中国金融专业学位案例中心享有复制权、发表权、发行权、

信息网络传播权、汇编权和翻译权。

3.由于企业保密的要求，在本案例中对有关名称、数据等做了必要的掩饰性处理。

4.本案例只供课堂讨论之用，并无意暗示或说明某种行为是否有效。

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1.一入现金贷深似海

这么高的借款成本真的有人会去借款吗？答案是肯定的。有需求就会有市场。

市场中大量的贷款需求是很难通过正规金融机构渠道来满足的，而现金贷的迅速

发展正离不开这些庞大的资金需求。

1.1打开的潘多拉魔盒

大学生群体是现金贷客户的主力军之一。一方面，由于没有工作和固定收入

来源，缺少征信记录，他们很难从正规的金融机构获得贷款。另一方面，他们缺

乏基本的金融常识，轻易被超低的表面利率和宽松的放款条件所迷惑。因此，现

金贷备受大学生的青睐。

在一次逛街时，一款精美别致、价格较高的女式包包让女大学生小雨爱不释

手。看着自己的银行卡里仅剩不多的余额，起初她打算放弃买包，可当晚意外收

到的一条垃圾短信让她再也无法控制买下那个包的欲望。短信简单却充满诱惑：

“您有1500元信用额度可以领取。无抵押，一秒到账，日利率仅需0.6%，请点

击XXX。”小雨心想，利息这么低，自己还是能够承受的。只要等下个月的生活

费到了，生活节俭一点，还上借的钱还是没问题的。想到这里，从未体验过现金

贷的小雨开始按照指示步骤进行操作：下载APP，输入身份证和银行卡信息，同

意APP获取地理位置和通讯录等。果不其然，小雨很快收到了借款到账的信息，

只是金额仅有1050元，少了的450元被当作综合费用扣除了。当时小雨觉得450

元的借款费用太高了，有点上当受骗的感觉，但包包的诱惑和自己的侥幸心理还

是占据了上风，她想：“1050元也够买包包了。只要这次钱还上，就悬崖勒马再

也不借了。”可小雨万万想不到的是，这次看似轻而易举的现金贷平台借钱经历，

就像潘多拉的魔盒，一旦打开，就再也关不上了。

1.2光鲜背后

无独有偶，在北京工作、有房有车的小李可谓是功成名就，年轻有为。殊不

知，他外表光鲜的背后，是每个月压得他喘不过气来的房贷、车贷和信用卡账单。

这不，孩子的学校又在组织夏令营活动，本着不能让孩子落后在起跑线上的原则，

尽管明知自己手头拮据，小李还是给孩子报了名。可是在给孩子报名参加夏令营

活动缴费时，小李刚刚还了各种贷款，工资还要过几天才能发，怎么也凑不出

3000元了。如果说有什么能够击垮一个男人的话，那么借钱一定算一个。性格

要强的小李拉