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2024年低空经济专题报告：千帆已起_奋楫为先

低空经济：低空空域开放下形成的万亿级综合经济形态

从《深圳经济特区低空经济产业促进条例》的定义看：低空经济是指以真高1000米以下、根据实际需要延伸至不超过3000米以下的空域为主要范围，以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动航空器研发、生产、销售以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。本文首先从“低空”、和“经济”两个要素对其进行分析：

“低空”：3000米以下的特定空域，管制逐步放开，划分愈加精细

根据国家测绘局国土司的界定，我国空域从高到低可以划分为深空、中空和低空。深空指万米以上的空域，通常面向火箭发射、商业航天等市场；中空指3000米至10000米的空域，主要为军用航空、传统民用航空和部分通用航空的飞行区域（部分时候也可以飞至10000米以上）；低空则是3000米以下的区域，过去以通航活动为主体，未来将是eVTOL、无人机等各类飞行器的主要活动区域。

国家逐步开放低空空域并完成更精细的划分，目前的低空空域主要是真高1000米以下区域，可根据需要延伸至3000米。我们看到国家关于“低空空域”的界定有三个重要的时期：1）早在2010年，国务院、中央军委在《关于深化我国低空空域管理改革的意见》中明确：低空空域通常指真高1000米（含）以下的空间范围，并可根据不同地区特点和实际需要，作出具体划设和相应报批；2）在2016年，国务院下发《关于促进通用航空业发展的指导意见》，要求“实现真高3000米以下监视空域和报告空域无缝衔接，划设低空目视飞行航线，方便通用航空器快捷机动飞行”，该意见扩大了低空空域的范围，并较好地与当时的国际标准进行并轨；3）在2023年12月，国家空管委发布《国家空域基础分类方法》，对低空空域作出了更准确的界定，这也是目前对低空空域划分的主要依据，该方法宣布A、B、C、D、E类为管制空域，并开放G、W类空域作为低空活动区。

《国家空域基础分类方法》中规定：A类空域为标准气压高度6000米（含）至20000米（含）；B类、C类空域分别划设在民用运输机场、建有塔台的通用航空机场上空；D类或E类机场为标准气压高度高于20000米的空域及A、B、C、G类空域外根据需求划设得到；G类、W类空域将开放，G类为B、C类空域以外真高300米以下空域（除W类）或平均海平面高度低于6000米且对民航公共运输飞行无影响的空域；W类为G类空域下真高120米以下的部分空域。国家要求，A、B、C、D、E类空域应当实现通信和监视覆盖，G类空域应当实现监视覆盖。

回顾国家对于“低空空域”的界定变革，我们认为深层含义有三，即空域划分必要性/空域功能及管控要求异构性/空域划分精细化趋势。具体来看，1）空域划分具备必要性，即必须明确管制空域和非管制空域的构成，因为空域管理涉及领空安全，部分区域需要得到管制，但各国管制程度有所不同，如美国过往对低空的管制程度相对较低，通航发展领先，但仍有FAA（美国联邦航空管理局）这样的机构进行宏观调控；2）不同空域所从事的飞行活动不同，因而对应的管制要求也不同，深空的火箭发射、中空的民航和军航运行皆有专业部门（如国家航天局、民航局、中央空管委等）进行严格管制，低空虽亦受到民航局和地方政府的管控，但管制相对开放，部分飞行器如无人机具备一定的自主规划性；3）空域的划分会随着飞行活动的细分而不断精细化，如国家开放的G、W两类区域，在通信要求上也有所不同，G类区域要求仪表飞行航空器和空管部门保持双向无线电通信，目视飞行在规定通讯频率上保持守听，而W类空域只需在飞行过程中广播式自动发送识别信息。因此，我们认为未来低空的发展需要：1）逐步且有序地放开更多空域，我国过去低空空域多为管制空域，大部分通用航空活动需要履行临时空域申请、飞行计划审批等，飞行服务过程中也采取严格的流量管控，未来应使更多低空空域资源得到充分利用，满足低空运输及交通的空域需求；2）对空域进行更精细的划分，明确各个区域仪表/目视飞行所面临的通信、监视要求，界定飞行器自主飞行的范围及自主程度，避免统一的流量管制造成的低效率，使eVTOL、无人机、通航飞机等各类飞行器“各得其所”。

“经济”：空域要素转化带来广阔经济价值，潜在市场空间达万亿

从产业构成角度来看，低空产业由低空飞行器制造、低空基础设施、低空飞行保障、低空运营服务构成。产业构成方面，根据赛迪顾问（2024年3月），低空经济由低空飞行器制造、低空基