商业医疗险发展前景展望：2025年会成为商业医疗险新发展“元年”吗.docx

正文目录

一、商业医疗险为何肩负多层次医疗保障体系的重要使命 5

二、过往商业医疗险的发展受到哪些掣肘 8

1、客户有效需求不足，产品体验感差 8

2、险企供给意愿和能力有限，渠道费用投放不合理 10

三、当前商业医疗险破局迎来哪些变化 12

1、基本医保制度改革催生高品质就医需求 12

2、保险行业产品转型势在必行，增值服务体系重塑客户感知 13

3、医保数据共享超预期，有望全流程赋能险企 15

4、丙类目录即将落地，更好平衡险企与药企、患者的三方利益 17

四、未来商业医疗险的发展前景如何展望 18

五、投资建议及风险提示 19

1、投资建议 19

2、风险提示 19

图表目录

图1：中国多层次医疗保障体系范围与深度 5

图2：商业医疗险的不同业务分类 6

图3：商业医疗险发展历程 7

图4：2013-2023年商业医疗险保费规模及占比（亿元） 7

图5：2023年人身险、传统财险和互联网财险公司健康险保费收入结构 7

图6：我国直接医疗费用规模变化情况（亿元） 8

图7：2023年我国医疗费用支出占比 8

图8：美国医疗总支出占比 8

图9：加拿大医疗总支出占比 8

图10：我国基本医疗保障制度发展历程 9

图11：尚未给自己购买商业医疗保险的原因 9

图12：继续参保当前已有商业医疗保险的意愿 10

图13：现有消费者产品满意度与续保意愿 10

图14：2020年中国医疗支出及商保保费 11

图15：不同年龄段的现有消费者了解商业医疗保险的渠道 12

图16：基本医保基金总支出和累计结存情况（亿元） 12

图17：DRG/DIP改革对百万医疗险的影响 13

图18：众民保中高端医疗险五大核心卖点 14

图19：2025年以来上新的部分医疗险产品及主要特点 14

图20：中国平安医疗服务能力 15

图21：中国太保“大健康”服务供给能力 15

图22：全国医保信息共享数据服务内容 16

图23：医保商保一体化同步结算平台已经开始上线运行 17

表1：商业医疗险与基本医疗保险、商业重疾险的对比 5

表2：商业医疗险产品对比 6

表3：医保数据共享政策历程 15

表4：2025-2027年商业医疗险保费规模测算 18

一、商业医疗险为何肩负多层次医疗保障体系的重

一、商业医疗险为何肩负多层次医疗保障体系的重

要使命

商业医疗险作为基本医保的重要补充，是指保险公司以营利为目的，为投保人提供超出基本医疗保险范围之外的额外医疗费用报销或者直接支付的服务。与基本医疗保险相比，商业医疗险具有如下特点：（1）保障范围广泛、额度较高，

不同于基本医疗保险只能覆盖基本的医疗费用且报销额度通常有一定限制，商业医疗险可以根据投保人的需求和经济实力，提供包括门诊、住院、手术、药品、医疗器械等在内的全方位保障，部分产品还涵盖特药、海外就医等责任。

（2）购买和理赔门槛较高，商业医疗险购买需要健康告知，对于已有慢性疾病或较高风险的人群，保险公司可能会有额外的费用要求甚至拒保；同时商业医疗险一般都有几千到几万不等的免赔额限制，社保统筹或公费医疗所覆盖的部分通常不能用于抵扣免赔额。与同为商业健康险的重疾险相比，商业医疗险的特点则在于：（1）保险期间相对较短，目前市面上的商业医疗险保险期间大部分在1年且非保证续保，保证6年、15年、20年续保的长期医疗险仍然相对较少，一旦产品停售就将面临续保问题；重疾险则一般为长期险。（2）属于报销型保险，商业医疗险作为费用补偿型保险，由被保险人根据实际发生的医疗和康复费用支出，向保险公司申请报销；而重疾险则是定额给付型，即只要被保险人满足合同理赔条件，都可以按照事先约定的数额一次性获得一笔保险金。

图

中国医疗保险、招商证券

基本医疗保险商业医疗险商业重疾险保障范围

基本医疗保险

商业医疗险

商业重疾险

保障范围

广覆盖，保障基本医疗需求，涵盖常见疾病和部分重大疾病的住院、门诊等费用

主要补充基本医疗保险的不足，涵盖基本医保目录外的医疗费用、高端医疗服务等

专注于重大疾病，如癌症、心脏病、中风等，部分产品还涵盖轻症疾病和特定疾病

保障程度

保障水平相对较低，以满足基本医疗需求为

主，报销比例有限

保障程度较高，可根据个人需求选择更加优质

的医疗资源和服务

用于补偿重大疾病造成的收入损失

保障期限

通常为一年期，每年续保

以一年期为主，部分产品有长期保障

有短期、长期和终身保障等多种选择

目标客户

面向全体社会成员，强制参保

面向追求高品质医疗保障的人群

面向有重大疾病保障需求的人

保费支付

由个人和单位共同缴纳，政府给予一定补贴

保费较高，需个人全额支付，但可选择不