科创板发行上市审核动态（2023年第2期 总第15期）2023.5.24.docxVIP

科创板发行上市审核动态（2023年第2期总第15期）2023.5.24

审核概况

一、2023年1-4月审核概况

（一）IPO审核概况

2023年1-4月，主板共受理156家平移企业和3家新申报企业的首发申请，召开中心审核会议10次；召开上市委会议7次，审议通过7家；报会注册7家，注册生效7家。

2023年1-4月，科创板共受理11家企业的首发申请，召开中心审核会议14次；召开上市委会议18次，审议通过14家；报会注册27家，注册生效33家，终止审核20家，终止注册3家。

（二）发行承销概况

2023年1-4月，科创板共首发上市18家，总募资额301.7亿元，发行市盈率中位数为75倍。1-4月，主板平移企业共首发上市6家，总募资额98.4亿元，发行市盈率中位数为31.9倍。

（三）再融资审核概况

2023年1-4月，主板共受理89家平移企业和37家新申报企业的再融资申请，其中，78家为非公开发行股票，45家为公开发行可转债，2家为配股，1家为非公开发行优先股。审议通过14家，报会注册8家，注册生效1家。

2023年1-4月，科创板共受理28家企业的再融资申请，其中，19家为非公开发行股票，9家为公开发行可转债。审议通过20家，报会注册17家，注册生效19家。

（四）并购重组审核概况

2023年1-4月，主板共受理3家平移企业和7家新申报企业的并购重组申请。2023年1-4月，科创板召开重组委会议1次，审议通过1家，报会注册1家。

二、累计审核情况

截至2023年4月底，主板累计受理156家平移企业和3家新申报企业的发行上市申请，上市委审议通过7家，报会注册7家，注册生效7家，上市6家。累计受理89家平移企业和37家新申报企业的再融资申请，审议通过14家，报会注册8家，注册生效1家。累计受理3家平移企业和7家新申报企业的并购重组申请。

截至2023年4月底，科创板累计受理879家企业的发行上市申请，上市委审议通过599家，报会注册591家，注册生效541家，上市519家，终止223家。累计受理140家企业的再融资申请，审议通过108家，报会注册106家，注册生效99家。累计受理7家企业的并购重组申请，报会注册4家，注册生效3家，终止3家。累计受理1家企业的转板申请，审议通过1家。

政策快讯

一、全面实行股票发行注册制制度规则发布

2023年2月17日，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。此次发布的制度规则共165部，其中证监会发布的制度规则

57部，证券交易所、全国股转公司、中国结算等发布的配套制度规则108部。内容涵盖发行条件、注册程序、保荐承销、重大资产重组、监管执法、投资者保护等各个方面。主要内容包括：一是精简优化发行上市条件。坚持以信息披露为核心，将核准制下的发行条件尽可能转化为信息披露要求。各市场板块设置多元包容的上市条件。二是完善审核注册程序。坚持证券交易所审核和证监会注册各有侧重、相互衔接的基本架构，进一步明晰证券交易所和证监会的职责分工，提高审核注册效率和可预期性。证券交易所审核过程中发现重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索的，及时向证监会请示报告。证监会同步关注发行人是否符合国家产业政策和板块定位。同时，取消证监会发行审核委员会和上市公司并购重组审核委员会。三是优化发行承销制度。对新股发行价格、规模等不设任何行政性限制，完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制。四是完善上市公司重大资产重组制度。各市场板块上市公司发行股份购买资产统一实行注册制，完善重组认定标准和定价机制，强化对重组活动的事中事后监管。五是强化监管执法和投资者保护。依法从严打击证券发行、保荐承销等过程中的违法行为。细化责令回

购制度安排。此外，全国股转公司注册制有关安排与证券交易所总体一致，并基于中小企业特点作出差异化安排。

二、本所发布全面实行股票发行注册制相配套的业务规则、指引及指南

2023年2月17日，按照证监会统一部署，本所正式发布26部与全面实行股票发行注册制相配套的业务规则、指引及指南，包括已公开征求意见的《上海证券交易所股票发行上市审核规则》等9部主要业务规则，还包括17部配套业务细则、指引和

业务指南。这26部规则与本所其他规则共同构建了保障全面实行注册制在上交所顺利实施的业务规则体系。

这26部业务规则，涵盖了全面实行注册制下发行上市审核、发行承销、持续监管、交易组织管理和投资者保护等环节的主要制度安排。具体包括4大类别：（1）11部发行上市审核类规则，分别为首发、再融资、并购重组、优先股等发行上市审核规则，以及与发行上市审核配套的申请文件受理、现场督导、业务咨询沟通等指引和指南。（2）6部