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2025年特许金融分析师互换交易确认流程专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师互换交易确认流程专题试卷及解析

2025年特许金融分析师互换交易确认流程专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在互换交易的确认流程中，哪一步是交易双方首次正式交换交易条款的环节？

A、交易前确认

B、交易执行

C、交易确认

D、结算确认

【答案】C

【解析】正确答案是C。交易确认是交易双方首次正式交换交易条款的环节，通常

通过电子确认平台或书面形式完成。A选项交易前确认发生在交易执行前，主要用于核

对交易意向；B选项交易执行是达成交易的过程；D选项结算确认是交易结算后的核对

环节。知识点：互换交易确认流程的基本步骤。易错点：容易混淆交易确认与交易前确

认的概念。

2、根据ISDA主协议，互换交易的确认文件通常不包括以下哪项内容？

A、交易双方的法律实体信息

B、交易的具体条款

C、市场预测数据

D、适用的ISDA主协议版本

【答案】C

【解析】正确答案是C。市场预测数据不属于确认文件的内容，确认文件主要记录

已确定的交易条款和双方信息。A、B、D都是确认文件的必要组成部分。知识点：ISDA

主协议下确认文件的内容要求。易错点：可能误认为市场数据也是确认文件的一部分。

3、在互换交易确认中，“TradeDate”指的是哪一天？

A、交易结算日

B、交易执行日

C、交易确认日

D、交易到期日

【答案】B

【解析】正确答案是B。TradeDate（交易日期）是指交易双方达成协议并执行交易

的日期。A选项是结算日；C选项是确认日；D选项是到期日。知识点：互换交易中的

关键日期定义。易错点：容易混淆TradeDate与SettlementDate。

4、电子确认平台在互换交易确认中的主要优势是什么？

A、降低操作风险

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B、提高交易价格

C、增加交易对手数量

D、延长交易时间

【答案】A

【解析】正确答案是A。电子确认平台通过自动化处理减少了人工错误，降低了操

作风险。B、C、D都不是电子确认平台的主要优势。知识点：电子确认平台的作用和

优势。易错点：可能误认为电子平台主要影响交易本身而非确认流程。

5、互换交易确认中，“NotionalAmount”指的是什么？

A、实际交换的金额

B、用于计算利息的名义本金

C、交易保证金

D、结算金额

【答案】B

【解析】正确答案是B。NotionalAmount（名义本金）是用于计算利息交换的基准

金额，通常不会实际交换。A、C、D都是实际涉及资金流动的概念。知识点：互换交

易中的关键术语。易错点：容易误解NotionalAmount为实际交换金额。

6、在互换交易确认流程中，“Matching”是指什么过程？

A、交易双方价格匹配

B、交易条款核对一致

C、交易对手寻找

D、交易风险评估

【答案】B

【解析】正确答案是B。Matching（匹配）是指交易双方核对确认文件中的条款是

否一致的过程。A是交易执行阶段；C是交易前阶段；D是风险管理环节。知识点：互

换交易确认中的匹配流程。易错点：可能混淆Matching与交易执行中的价格匹配。

7、根据市场惯例，互换交易确认通常需要在TradeDate后多长时间内完成？

A、24小时内

B、3个工作日内

C、1周内

D、1个月内

【答案】A

【解析】正确答案是A。市场惯例要求互换交易确认应在TradeDate后24小时内

完成，以降低风险。B、C、D时间过长，不符合最佳实践。知识点：互换交易确认的时

间要求。易错点：可能不了解市场惯例的时间要求。

8、在互换交易确认中，“TerminationDate”指的是什么？

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