《证券投资学》期末试卷试题及答案.docxVIP

《证券投资学》期末试卷试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下属于资本证券的是：

A.银行汇票

B.商业本票

C.股票

D.提单

答案：C

解析：资本证券是表明持有人对收益有请求权的证券，包括股票、债券、基金份额等；A、B属于货币证券，D属于商品证券。

2.股票的永久性特征是指：

A.股票代表的所有权无期限

B.公司持续经营则股票永不过期

C.股东可永久享受分红

D.股票在二级市场可永久交易

答案：A

解析：永久性是指股票所代表的股东权利与股份公司的存续相联系，只要公司存在，股东不能要求退股，而非公司必须持续经营或永久分红。

3.某5年期债券面值1000元，票面利率6%，每年付息一次，当前市场价格950元，其当期收益率为：

A.5.71%

B.6.00%

C.6.32%

D.7.00%

答案：C

解析：当期收益率=年利息/当前价格=（1000×6%）/950≈6.32%。

4.以下属于金融衍生工具基本特征的是：

A.收益确定性

B.杠杆性

C.期限固定性

D.标的单一性

答案：B

解析：衍生工具的基本特征包括跨期性、杠杆性、联动性、高风险性；收益具有不确定性，标的资产可多样化（如股票、指数、商品等）。

5.关于开放式基金与封闭式基金的区别，正确的是：

A.开放式基金规模固定，封闭式基金规模可变

B.开放式基金可在二级市场交易，封闭式基金不可

C.开放式基金的价格由净值决定，封闭式基金可能出现折价

D.开放式基金的管理费低于封闭式基金

答案：C

解析：开放式基金规模不固定（可申购赎回），价格按净值交易；封闭式基金规模固定，在二级市场交易，价格可能偏离净值（折价或溢价）。

6.技术分析的三大假设不包括：

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.股票价格由内在价值决定

答案：D

解析：技术分析的三大假设是市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演；D属于基本分析的核心观点。

7.根据资本资产定价模型（CAPM），某资产的β系数为1.5，无风险利率3%，市场组合收益率8%，则该资产的预期收益率为：

A.7.5%

B.10.5%

C.12.0%

D.15.0%

答案：B

解析：预期收益率=无风险利率+β×（市场收益率-无风险利率）=3%+1.5×(8%-3%)=10.5%。

8.有效市场假说中，“价格已反映所有公开可得信息”对应的市场类型是：

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.无效市场

答案：B

解析：弱式有效市场反映历史价格信息；半强式有效反映所有公开信息（包括财务报表、新闻等）；强式有效反映所有公开和未公开信息。

9.道氏理论中，确认主要趋势反转的关键是：

A.单日价格大幅波动

B.两种平均价格指数（如工业与运输业）发出相同信号

C.成交量突然放大

D.移动平均线金叉

答案：B

解析：道氏理论认为，只有当工业指数和运输业指数同时确认趋势变化时，主要趋势反转才成立。

10.债券久期与以下哪项呈反向关系？

A.票面利率

B.到期时间

C.到期收益率

D.付息频率

答案：A

解析：久期衡量债券价格对利率变动的敏感性，票面利率越高，早期现金流占比越大，久期越短（反向关系）；到期时间越长、到期收益率越低、付息频率越低，久期越长（正向关系）。

二、判断题（每题1分，共10分。正确划“√”，错误划“×”）

1.股票的清算价值一定等于账面价值。（）

答案：×

解析：清算价值是公司破产清算时每股可收回的金额，通常低于账面价值（因资产贱卖、负债优先偿还）。

2.可转换债券的转换价值=标的股票市价×转换比例。（）

答案：√

解析：转换价值是可转债转换为股票后的价值，等于股票市价乘以转换比例。

3.优先股股东在公司盈利分配和剩余财产分配上优先于普通股股东，但无表决权。（）

答案：√

解析：优先股的“优先”体现在分红和清算时的财产分配，通常无投票权（特殊情况除外）。

4.期货交易的保证金是合约价值的全部金额，期权交易的保证金仅由卖方缴纳。（）

答案：×

解析：期货保证金是合约价值的一定比例（如5%-15%），期权买方支付权利金，卖方缴纳保证金以保证履约。

5.头肩顶形态是看涨形态，头肩底形态是看跌形态。（）

答案：×

解析：头肩