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2025年金融风险管理师久期缺口管理中的成本效益分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师久期缺口管理中的成本效益分析专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师久期缺口管理中的成本效益分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在久期缺口管理中，当预期市场利率上升时，银行应采取何种策略来降低利率

风险？

A、增加长期固定利率资产

B、减少短期浮动利率负债

C、缩短资产久期或延长负债久期

D、保持久期缺口不变

【答案】C

【解析】正确答案是C。当预期利率上升时，银行应通过缩短资产久期或延长负债

久期来减少久期缺口，从而降低利率风险。选项A会增加利率风险，选项B可能增加

资金成本，选项D未能主动管理风险。知识点：久期缺口管理策略。易错点：混淆利率

变动方向与久期调整方向的关系。

2、久期缺口管理的主要成本通常不包括以下哪项？

A、交易成本

B、机会成本

C、流动性成本

D、信用风险成本

【答案】D

【解析】正确答案是D。久期缺口管理的成本主要包括交易成本（如调整资产组合

的费用）、机会成本（如放弃更高收益的机会）和流动性成本（如变现资产的折价）。信

用风险成本属于信用风险管理范畴，与久期管理无直接关联。知识点：久期缺口管理的

成本构成。易错点：将不同风险管理成本混淆。

3、在久期缺口分析中，正缺口通常意味着什么？

A、资产久期大于负债久期

B、负债久期大于资产久期

C、资产与负债久期相等

D、久期缺口为零

【答案】A

【解析】正确答案是A。正缺口表示资产久期大于负债久期，银行净值对利率变动

敏感。选项B为负缺口，选项C和D表示缺口为零或平衡状态。知识点：久期缺口的

定义与含义。易错点：混淆正负缺口的含义。

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4、久期缺口管理的效益主要体现在？

A、提高银行盈利能力

B、降低利率风险对银行净值的影响

C、增加资产流动性

D、减少信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期缺口管理的核心目标是降低利率波动对银行净值的负

面影响。选项A、C、D可能是间接效果，但非主要效益。知识点：久期缺口管理的目

标与效益。易错点：将主要效益与次要效益混淆。

5、当市场利率下降时，久期缺口为正的银行净值会如何变化？

A、增加

B、减少

C、不变

D、无法确定

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率下降时，资产价值上升幅度大于负债，正缺口银行净

值增加。选项B是利率上升时的结果，选项C和D不符合久期缺口原理。知识点：利

率变动与久期缺口的关系。易错点：忽略利率变动方向与缺口方向的相互作用。

6、久期缺口管理中，调整资产组合的主要手段是？

A、增加贷款发放

B、买卖固定收益证券

C、提高存款利率

D、减少资本充足率

【答案】B

【解析】正确答案是B。买卖固定收益证券是调整资产久期的直接手段。选项A可

能增加风险，选项C影响负债，选项D与久期管理无关。知识点：久期缺口管理的操

作工具。易错点：混淆资产与负债的调整手段。

7、久期缺口为零时，银行净值对利率变动的敏感性如何？

A、完全敏感

B、完全不敏感

C、部分敏感

D、无法判断

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期缺口为零时，资产与负债对利率变动的敏感性相互抵

消，银行净值不受影响。选项A、C、D与零缺口定义矛盾。知识点：零缺口的含义。易

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错点：误以为零缺口意味着无风险。

8、久期缺口管理的隐性成本主要指？

A、交易手续费

B、客户关系损失

C、税收增加

D、监管罚款

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