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2025年证监会专业课练习题及答案

一、单项选择题（每题1分，共15题）

1.根据2024年修订的《上市公司信息披露管理办法》，以下哪类信息不属于临时报告强制披露范围？

A.公司董事长因涉嫌内幕交易被证监会立案调查

B.公司与关联方签订年度采购金额占上年度经审计营收8%的合同

C.公司核心技术专利被宣告无效，预计影响年度净利润12%

D.公司拟通过发行股份购买资产，交易金额占公司总资产25%

答案：B

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第二十二条，关联交易金额占公司最近一期经审计总资产5%以上或占营收5%以上（且绝对金额超1000万元）需披露。选项B中8%虽超5%，但未明确绝对金额是否达标，若未达则不属于强制披露范围；其他选项均涉及重大风险或重大资产重组，属强制披露。

2.某科创板上市公司2023年经审计净利润为-1.2亿元（扣非后-1.5亿元），2024年净利润为0.8亿元（扣非后0.6亿元），2025年一季度预告净利润为0.3亿元。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，该公司2025年是否触发退市风险警示？

A.是，因最近一个会计年度经审计扣非净利润为负且营收低于1亿元

B.否，因最近两个会计年度经审计净利润均为负的情形已消除

C.是，因最近一个会计年度经审计净利润为正但扣非后仍为负且营收低于1亿元

D.否，因未触及“最近一年净利润为负且营收低于1亿元”的单一指标

答案：D

解析：科创板退市规则中，财务类退市指标需同时满足“最近一年净利润为负（扣非前后孰低）且营收低于1亿元”。该公司2024年扣非净利润0.6亿元为正，不满足“扣非为负”条件，因此不触发退市风险警示。

3.关于期货交易所的监管职责，以下表述错误的是？

A.可以制定高于《期货和衍生品法》要求的投资者适当性标准

B.应当对期货交易进行实时监控，发现异常交易行为应立即暂停相关账户交易

C.应当建立风险准备金制度，从收取的交易手续费中提取一定比例

D.可以根据市场风险状况，调整保证金标准、涨跌停板幅度

答案：B

解析：《期货和衍生品法》第五十五条规定，期货交易所发现异常交易行为时，应及时采取谈话提醒、书面警示、限制开仓等措施，而非立即暂停交易；暂停交易需符合严重异常情形并履行程序。

4.某私募基金管理人2024年存在以下行为，其中违反《私募投资基金监督管理暂行办法》的是？

A.向50名合格投资者非公开募集一只规模3亿元的股权基金

B.对不同基金财产的债权债务进行合并记账，但分别核算投资收益

C.因财务系统升级，将2023年基金年度报告的披露时间延迟至2024年5月31日（原定期限4月30日）

D.自有资金与基金财产分别开立银行账户，投资决策时优先保证基金财产交易

答案：B

解析：《暂行办法》第二十三条规定，私募基金管理人应当对不同基金财产分别管理、分别记账，不得进行合并记账；选项B合并记账违反规定。

5.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，以下哪类投资者不可直接认定为专业投资者？

A.最近一年末净资产8000万元的有限责任公司

B.具有2年以上期货交易经验，金融资产500万元的自然人

C.经行业协会登记的私募基金管理人

D.社会保障基金

答案：A

解析：专业投资者认定中，法人或其他组织需最近一年末净资产不低于2000万元，选项A净资产8000万元虽达标，但需同时满足金融资产不低于1000万元（《办法》第八条），题目未提及金融资产，因此不可直接认定；选项B符合自然人专业投资者条件（2年经验+金融资产500万），选项C、D为法定专业投资者。

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些行为构成《证券法》禁止的操纵市场行为？

A.甲公司实际控制人通过控制的20个证券账户，在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响股价

B.乙证券公司研究员发布误导性研究报告，引导投资者买入其自营账户持有的股票

C.丙基金经理利用管理的多只基金，对某上市公司股票进行连续买卖，拉抬股价后卖出

D.丁个人投资者通过分析公开信息，在某利好公告前集中买入该股票，获利500万元

答案：ABC

解析：《证券法》第五十五条规定，操纵市场行为包括自买自卖（A）、误导性信息操纵（B）、连续交易操纵（C）；D项若基于公开信息分析，不构成内幕交易或操纵。

2.某拟上市公司申请主板IPO，存在以下情形，可能影响发行条件的有？

A.2022年因环保违规被处以50万元罚款，2023年已完成整改

B.控股股东2024年将其持有的发行人30%股权质押给银行，未在招股书中披露

C.发行人拥有的一项核心专利将于2026年到期，招股书未披露替代技术储备

D.2023年发行人向实际控制人控制的企业销售商品，金额占营收18%