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商業銀行資產負債管理理論

第一節商業銀行資產負債管理理論一、商業銀行資產管理理論(一)商業性貸款理論商業性貸款理論(CommercialLoanTheory)產生於西方商業銀行發展初期。這個時期，英國產業革命剛剛開始，機器工業尚未出現，工廠手工業和商業占支配地位。企業所需資金多數屬於商業周轉性的流動資金，因而流動性風險成為商業銀行的主要風險。為了滿足不發達信用條件下商品交易對銀行信貸的需求，同時兼顧銀行的流動性風險和盈利性，商業性貸款理論應運而生。(二)資產可轉換理論第一次世界大戰以後，經濟危機爆發。為了迅速恢復經濟，西方國家政府的貸款需求急劇增加，從而開始大量發行公債。由此商業銀行對保持資產流動性有了新的選擇，並開始逐步把部分資金運用到政府債券中。資產可轉換性理論應運而生。(三)預期收入理論第二次世界大戰結束以後，經濟的恢復和發展成為首要任務。鼓勵消費的經濟政策使消費品生產企業產生更換生產設備的新需要，迫切需要中長期貸款。同時，金融業競爭加劇，商業銀行需要開拓新的業務領域找尋新的盈利點，因而增加利息率較高的中長期信貸是最好的選擇，商業銀行貸款由商業轉向投入工業，這樣預期收入理論也就產生了。二、負債管理理論負債管理理論(LiabilityManagementTheory)在20世紀60年代後產生。第二次世界大戰後，銀行對高額利潤的追求，使得保持銀行資金盈利性和流動性的矛盾更為突出，單靠資產管理已不能滿足銀行高盈利的要求。與此同時，商業銀行面臨來自各方面的挑戰，使得銀行的資金來源無論在管道上還是數量上，都面臨越來越大的威脅，如各種各樣的非銀行金融機構茁壯成長，證券市場迅速成熟。外在的競爭壓力與內在的盈利動機相結合，促使銀行必須另闢蹊徑解決流動性問題，從而導致了負債管理理論的產生。同時，商業銀行業務的不斷發展為負債管理理論的實施提供了可能性。(一)購買理論購買理論產生於西方發達國家(美國)20世紀先通貨膨脹後滯漲併發的年代。該理論代表著更富進取心和冒險精神的新一代銀行家的經營思想和戰略，與過去保守作風和謹慎傳統形成鮮明對照，它對存款理論做了很大的否定。其核心內容包括以下幾個方面：①銀行對負債並非消極被動、無能為力，而是完全可以主動出擊，購買外界資金；②銀行購買資金的基本目的是增強銀行資金的流動性；③銀行在負債方面的購買行為比資產方面的管理行為要主動靈活得多。④商業銀行購買資金的適宜氣候是由通貨膨脹引起的實際低利率的情況。(二)金融產品銷售理論金融產品銷售理論是20世紀80年代嶄露頭角的一種銀行負債管理理論，是此階段金融改革和金融創新風起雲湧、金融競爭與金融危機日益加深條件下的產物。金融產品銷售理論的基本思想是：銀行是金融產品的製造企業，銀行負債管理的中心任務就是迎合客戶的需要，努力推銷這些產品，以擴大銀行資金來源和收益水準。金融產品銷售理論給銀行負債管理注入了現代企業銷售思想，反映了金融業和非金融業之間的彼此競爭和相互滲透，標誌著金融機構正朝著功能多樣化和複合化的方向發展。三、資產負債綜合管理理論資產負債綜合管理理論(AssetsandLiabilityManagementTheory)認為，商業銀行單靠資產管理或單靠負債管理，都難以形成安全性、流動性和盈利性的均衡。只有根據經濟情況的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，通過資產、負債兩方面的統一協調管理，才能實現經營總方針的要求。(一)銀行資產負債管理原則第一，總量對稱原則。第二，資產專案與負債專案對稱原則。該第三，速度對稱原則。(二)資產負債綜合管理的重點在資產負債綜合管理理論中，資金流動性管理是基礎，最大限度實現盈利是目的。為此，商業銀行在資產負債綜合管理中需要重點把握以下四個方面內容：第一，流動性問題。第二，利差問題。首先，把握到期日的搭配。其次，要把握利率結構的搭配再次，加強對違約風險的協調第三，敏感性問題。第四，期貨套做問題。四、資產負債外管理理論20世紀80年代，世界各國普遍放鬆對商業銀行的金融管制，同時商業銀行的業務領域日益擴大，銀行業競爭空前激化。這些客觀環境的變化要求商業銀行開拓新的服務產品和專案，爭取更大盈利。這樣，商業銀行的業務活動拓展到資產負債表外，銀行發展的重心和銀行競爭的焦點也逐漸轉向金融服務領域，而不再僅僅是資產與負債業務。第二節商業銀行資產負債管理的一般方法一、商業銀行資產管理方法資金彙集法(Pool-of-FundsApproach)起源於商業銀行創建初期，在20世紀“大蕭條”時期被廣泛應用。資金彙集法也稱資金總庫法。其內容是：不考慮銀行資金來源的不同特性，將商業銀行的各種負債，即活期存款、定期存款、儲蓄存款、自有資本匯合成一個資金庫，