论董事会特征与审计意见文献综述.pdfVIP

Economic＆ TradeUpdateSum．NO．268February．2013 论董事会特征 与审计 意见文献综述 肖 辉 王学飞 (安徽工业大学研究生学院，安徽 马鞍山 243002) 【摘 要】上市公司为了尽可能避免被出具非标准审计意见，越来越重视来完善公司董事会建立及公司内部治理。董事会规模、公司治理、独董比例、机构投 资者比例对审计意见影响，文章尝试从董事会特征视角对审计意见影响做文献梳理。 【关键词】董事会特征；审计意见；公司治理 一 、 引言 ． (三)董事持股 比例与审计意见 随着市场经济快速发展 ，企业所有权与控制权分离状态 日趋 Beas1ey (1996)通过实证研究发现，随着独立董事在本公司 完善 ，上市公司董事会成为连接两权分离主要桥梁。并也逐渐成 持股数量的增加 ，会有更多精力来监管公司管理者 ，相应 的在其 为完善公司 内部控 制与治理及提高公司治理绩效主要路径 。审计 他 公司持股数量 的会减少，这样对公司监管力度将加大，进而减 意见对上市公司生存与长远发展及融资等方面起着举 足轻重的作 少管理者舞弊机会 ，这样财务报告舞弊的概率 下降。即董事会持 用，基于此 ，上市公司为了尽可能避免被 出具非标准审计 意见 ， 股 比例与公司被 出具非标审计意见之间成负相关关系。 越来越重视来完善公司董事会建立及 公司内部治理 。 三 、国内文献综述 纵观 目前学术界文献研 究，一方面 是研 究董事会特征所带来 纵观国 内文献情况 ，大多数学者从职位变换 、机构投资者持 经济后果，比如 ：对公司绩效 、财务舞弊防范 、审计质量 、公司 股 比例、更换事务所 比例等视角对审计意见展开研究。 发展等方面影响 ；另一方面是研究上市公司微观经营行为与审计 (一)职位变换与审计意见 意见之间关系研究 ，比如：事务所更换频率 、事务所规模 、公司 一 般情况 下，董事会总经 理两职合 一对审计 意见影响不 显 内部控制 与盈余管理、财务业绩情况、大股 东持股 比例对 审计意 著，比如，①周水平和陈小林 (2009)通过研究发现 ，董事会规 见影响。基于此 ， 目前文献 从董事会特征视角对 审计意见影响之 模、董事长总经理两 职的设置对审计意见没有显著影响 。②刘晶 间关系研究甚少 ，笔者尝试梳理从董事会特征角度对审计意见影 和张涛 (2002)通过选择被sT公司做实证研究 ，研究发现公司高 响做文献 回顾 。 管变换对获得审计意见类型没有显著影响 ，即高管变换对审计意 二、国外文献综述 见的影响不显著 。 纵观国外文献情况 ，大多数 学者从董事会规模 、独立董事比 (二)机构投资者持股比例与审计意见 例、董事持股 比例等视角对审计意见影响展开研究。 一 般情况下 ，机构投 资者持股 比例越大 ，说明公司具有较高 ( )董事会规模与审计意见 投资价值，公司往往会得到标准审计意见概率将加大 。比如 ，张 一 般情况下，董事会规模越大，公司治理机制相对比较健全 ， 敏等 (2Ol1)通过运用A股上市公司年报数据 ，研究发现机构投资 发生舞弊机会较少，被出具非标审计意见机会减少。比如，~Dalton 者持股 比例越 高，公司为了维持 良好行业地位 ，公司将有更 多动 等 (1999)通过实证研究发现，与规模较小董事会相比较，大规模董 机去聘用大型会计师事务所的可能性就越大 ，公司高管对加大力 事会通常会拥有更强大的专业背景及综合实力能更有效地提高董事会 度监管管理者，这样公司被出具非标审计意见概率将降低。 的监督效力，能够保证高质量会计信息，大大减少财务舞弊机会 ，