中国人寿保险业经验生命表(2000-2003) 对传统寿险的影响.pdfVIP

摘 要 本文的研究对象为新生命表对传统寿险的影响。2006年1月1 日，新生命 表(即中国人寿保险业经验生命表(2000-2003))开始实施，它的应用引起来人们 对中国寿险业的广泛关注：作为消费者，关注新生命表对寿险价格带来的变化； 作为保险公司，关注公司利润的走势；作为监管机构的中国保监会，关注保险 公司的偿付能力变化及新生命表对中国保险业的促进作用。关于该新生命，保 监会在发布时曾明确表示：新生命表将作为寿险公司准备金以及偿付能力评估 的标准表和寿险定价的参考表。表面看来，该新生命表的实施将会对保险公司 的准备金评估产生巨大影响，对产品定价产生的影响却微乎其微。事实上，就 目前我国寿险业的发展状况来看，大部分公司定价时采用的生命表都是以中国 人寿保险业经验生命表为基础的。新生命表的颁布，对各公司来讲，不可能不 产生影响。 过去定价和准备金评估都是按照老生命表进行的，新生命表的推出，必然 是各家公司产品定价的基础，尽管在实际中公司会根据不同的险种和目标客户 对定价生命表进行适当调整。为了分析的方便，本文做出两个假定：(1)假定各 公司定价生命表采用新生命表 (2)定价时采用的原理是简化了的定价方法—— 变动比例法，这与实务中的定价方法有一定的出入。 有了以上假定之后，本文在分析新生命表对传统寿险的影响时，主要从两 个方面—消费者和保险公司来着手分析。对于广大消费者来讲，他们关注保险 产品时比较关注购买的产品是否物超所值，换句话说也就是说消费者最关注的 是相同价格购买的产品是否是保障最全的或者说相同保障的产品其价格是否是 最低的，新生命表对产品价格的影响在某种程度上也代表了新生命表对消费者 的影响；对于公司来讲，评估生命表的改变将直接影响到公司法定准备金的变 化及给付额的变化，进而会影响到公司的利润，而利润对公司的经营来讲又是 至关重要的，因此我们在分析新生命表对保险公司利润的影响时就不得不分析 新生命表给公司的准备金评估和给付额带来的影响。 遵循这个思路，本文用了四章对新生命表对传统寿险的影响做了详细的研 究。 第一章引言部分从生命表的推出到引起关注再到它对产品价格的影响然后 逐步过渡到本文研究的意义及研究的方法等等，属于总论部分，提出问题并在 别人研究的基础上介绍研究该问题的方法，为后面文章的铺开打下了良好的基 础。 第二章主要从两个方面来介绍中国人寿保险业经验生命表：中国人寿保险 业经验生命表发展历史、新旧生命表对比分析。通过这一部分的介绍，人们可 以详细认识生命表、了解生命表并应用生命表，为后面分析生命表对传统寿险 的影响先灌输了一个生命表的概念。 第三章则从消费者的角度来入手，将消费者中的新老客户分别来进行分析， 以传统寿险中的典型代表——定期寿险和生存年金为例，发现了新生命表对寿 险类和年金类产品在消费者层面的影响规律： (1)新生命表的实施会使得定期 寿险降价，价格的下降幅度对于男女新客户并不相同，一般而言，对女性客户 的影响较大；(2)对于购买定期寿险的客户而言，价格下降幅度对不同投保年龄 的投保人影响也不相同，对年轻人和老年人影响较大，对中年人影响相对较小； (3)对于已经购买定期寿险的客户而言，选择退保与否取决于新生命表颁布时投 保时间的长短。一般而言，投保时间越长，退保越不划算。(4)新生命表的实施 会使得生存年金涨价，价格的上涨幅度对于男女新客户来讲并不相同，一般而 言，对男性客户的影响较大；(5)对于购买生存年金的客户而言，价格上涨幅度 对不同投保年龄的投保人影响也不相同，随着投保年龄的增加上涨的幅度也越 大；(6)对于已经购买生存年金的客户而言，选择退保与否取决于新生命表颁布 时投保时间的长短。一般而言，投保时间越长，退保越划算。 第四章则从保险公司的角度入手，考虑到新生命表主要用作评估，本章主 要对已经售出保单进行分析，从利润公式对利源进行分析推导，最终求得寿险 类和年金类产品各保单年度的利差，从而发现了新生命表对保险公司的影响： (1)新生命表实施之后，以定期寿险为代表的寿险类产品使得公司的利润会增 加，而且不同年度利差增加的幅度不相同，在保险期间期初和期末公司的利润 差较小，保险期间期中的利润差较大；男女生命表的改变给公司带来的影响也 不一样，男性生命表的改变给公司带来的利润较大(2)以生存年金为代表的年金 类产品使得保险公司在新生命表实施后某一保单年度之前给公司带来损失，该 保单年度之后的若干年给公司带来利润。 本文的创新之处在于将学到的精算原理与保险热点问