保险负债的风险价值边际 评估方法及应用.pdfVIP

1 保险研究 年第 期 风险管理 保险负债的风险价值边际评估方法及应用 徐楠楠任若恩郑海涛 北京航空航天大学经济管理学院北京 摘要 国际会计准则委员会正在实施一个关于保险合同的会计项目其目的在于使保 险公司的资产负债表以公允价值来计量 保险负债的公允价值以市场脱手价格为计量基础 可由最 优估计价值和风险市场价值边际两部分构成 本文以公允价值的计量理论为基础提出资本成本法 这种风险价值边际的核算方法并以财产险保单为例探讨该方法的应用 关键词公允价值保险负债价值边际资本成本法 中图分类号 文献标识码 文章编号 根据国际会计准则委员会对保险合同的定义保险合同是这样一种合同在这种合同下一方 即保险人承担保险风险 同意在特定的不确定未来事项发生时对另一方保单持有人 做出支付 因此保险负债是发行保险合同的保险企业需要承担的保险责任 保险负债的公允价值会计 是指以公允价值作为保险合同的主要计量基础的会计模式 长久以来由于历史成本具有可靠性强易于衡量的优点成为主要的会计计量属性 然而大量衍生金 融工具的出现以及 世纪 年代美国发生的储蓄行业的金融危机暴露了以历史成本为计量基础的传统 会计模式的必有缺陷过度关注历史成本和利润忽视未来现金流和价值 由于极度缺乏相关性和及时 性历史成本为基础的财务报告对于金融企业风险的防范和化解于事无补 美国财务会计准则委员会 清楚地意识到对于金融资产与负债而言更适合的计量属性应该是公允价值 保险负债的特殊性 符合公允价值计量的特征因此国际会计机构和精算人员一直致力于为保险业建立以公允价值为基础的财 务报告整体性框架 一保险负债的公允价值 一保险负债公允价值的概念 对于公允价值的概念 国际会计准则委员会 在国际会计准则第 号 金融工具 披露和列报 中 指出公允价值是在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额 由此可 见公允价值具有交易的公允性与价值的公认性 公允性可以理解为公允价值是在熟悉情况的自愿双方之 间的交易中形成的而不是强迫或清算的过程中形成的 公认性指的是公允价值代表在一定的时间内交易 方公认的市场价值是能够被普遍承认的而不是个别的和特殊的价值 因此 保险负债的公允价值 可以理解为在资产负债表评估日 保险企 业为了转移保险责任给第三方而不得不向其支付的金额 因此这个金额代表的是假想交易中保险负债 的脱手价格 且交易方为排除投保人的第三方如其他保险公司 与此同时该金额必须满足 交易的公允性和价值的公认性即它是对保险企业的保险责任的一种公平的能够被市场交易方普遍认同和 接受的评估价值 作者简介徐楠楠北京航空航天大学经济管理学院博士研究生任若恩经济学博士北京航空航天大学经济管理学 院教授博士生导师郑海涛北京航空航天大学经济管理学院讲师 1