公司治理条件下客户公司与审计师的博弈分析.pdfVIP

会月刊 全国优秀经济期刊 · 司治理条件下客户 司与审计师的博弈分析 王菊仙 渊顺德职业技术学院 广东佛山 528300冤 】 ， ： ， 【摘要 文分析了客户公司与审计师之间的博弈过程 从而得出 通过静态博弈 审计师根据公司治理状况决定审计 ， ； 。而动态博弈的 资源投入量和审计价格 从而决定审计费用 客户公司根据审计费用决定用于公司治理的资源最优投入量 过程则揭示了客户公司通过聘请审计质量较高的审计师，可以减少用于公司治理的资源投入，但需要负担更高的审计费用 。这意味着 ， 来达到降低代理成 、最大化公司价值的目的 无论是在新兴市场还是在发达资本市场 审计在公司治理中都扮 演着重要角色。 】 【关键词 公司治理 客户公司 审计师 完全信息静态博弈 完全信息动态博弈 “ ” 一、分析框架与文献回顾 2002 的安然事件导致全球 五大 会计师事务所之一 的安达信破产，该年度接连不断的美国公司丑闻让人们产生 对审计师和公司行为的分析必须从关注财务报告系统入 ， 手。财务报告系统是对 营业务涉及的资料和事项进行加工、 如下疑问 如果以公司规模和存续时间反映公司治理状况 为 什么这些历史悠久的大公司会出现财务丑闻？是公司内部治 整理并最终生成财务报告的过程，它包含输入、加工和输出三 ？ ， ， ， 理没能发挥作用还是外部审计失职 2002 7 月 美国总统 个环节。对于输入环节 它取决于客观真实的资料和事项 虽 布什签署了 萨班斯—奥克斯利法案》，指出一方面要加强公 然也易被管理层操纵，但操纵的难度和成本都很大；而加工环 司内部治理；另一方面要严格监管审计业务，不仅要求审计业 节是财务报告形成的重要环节，这一环节受到会计准则、会计 务与咨询业务分离，还提出了审计师轮换制度。采取这些措施 制度等相关法规的约束，但会计选择存在很大的自由性，为管 ， 理层操纵盈余以实现自身利益最大化提供了可能。两权分离 旨在降低公司管理层盈余操纵的可能性 减少所有者和管理 者之间的代理成本，增加公司价值。基于此，我们思考如下问 所带来的委托代理问题，以及相伴的监督和激励机制则刺激 ， 着管理层进行盈余操纵。公司治理的作用就是对管理层有违 题 公司治理作为公司内部监督机制 与审计作为外部的事后 ？对于公司治理的资源投 ， 监督机制之间是否存在着某种联系 股东利益最大化的行为进行监督和约束 以使财务报告更具 入和外部审计资源的投入，公司是如何抉择的？审计质量的差 真实性、可靠性和时效性。公司内部治理仅能对公司管理层的 ，这种影响的过程是怎 、事中监督， 异是否会影响资源投入量和审计定价 盈余操纵行为进行事前预防 因此对事后的结果即 样的？ 财务报告进行评价和监督是必要的。Watts 和 Zimmeman 公司治理作