我国上市公司盈余管理与审计意见的相关性研究.pdfVIP

ACADEMICRESEARCH 学术研究 143 我国上市公司盈余管理与审计意见的相关性研究 杨湘兰 (大连交通大学 辽宁大连 116000) 摘要：本文选取2o09年沪市制造业截面数据，运用单变量T检验和多变量Lo百sdc回归分析方法，对我国上市公司盈 余管理与审计意见的相关性进行了实证研究。研究结果表明：注册会计师的审计意见能够在一定程度揭示上市公司的盈 余管理，即盈余管理与审计意见呈正相关关系。 关键词：盈余管理；审计意见；相关性 会计盈余可 以分为经营现金流量和应计利润两部分 所谓的应 1引言 计利润是指那些不直接形成当期现金流入或流出，但是按照权 关于盈余管理的定义，目前学术界尚未形成统～的认识 ， 责发生制和配 比原则应计入当期损益的收入或费用，它反映了 但国内外一系列令世人瞩 目的会计丑闻的频频 出现使大家都普 公司报告的盈余数字与当期现金流 的差异。按应计利润的易操 遍认同了盈余管理行为的存在。由于 经“济人 ”的 自利行为和 纵程度又可以分为可操纵性应计利润(DA)和非操纵性应计利润 两权分立导致的信息不对称 ，为盈余管理行为的发生提供 了必 (NDA)。比较典型的计算可操纵性应计利润的模型有 ：Healy模 然性和可能性。企业管理当局为了获取个人利益和局部利益而 型、DeAngelo模型、基本Jones模型、修正的Jones模型、现 采取一系列活动 ，人为地干预盈余 的产生和报告过程。虽然盈 金流量Jones模型、无形资产Jones模型等，许多学者在评价不 余管理不都是违规或有害的，但大规模 的盈余管理会误导投资 同模型的检测能力时得出，截面修正的Jones模型对盈余管理的 者 的投资决策 ，使投资者、公司员工及其他利益相关者遭受巨 检测能力最为准确 (Dechow，1995；夏立军，2003；黄梅 ， 大的经济损失。对于上市公司进行的盈余管理行为，外部使用 2009：)。因此 ，在本文将采用截面修正的Jones模型来计量 者只有寄希望于有 “经济警察 ”之称 的注册会计师，期望其能 盈余管理程度。 通过出具审计意见报告对财务报告重大方面的合法性、真实性 估计非操纵性应计利润用如下模型 (1)： 和一致性进行检查和验证 ，从而抑制企业的盈余管理。有效的 -p0÷ 4-p (1) 外部审计 ，应该能通过出示不同审计意见，对盈余管理起到一 — I 门 一1 力 一I ～l 定的监督作用。因此 ，有效的审计意见与盈余管理之间应该具 其中，^ 4为第 一r期的非操纵性应计利润，T为事件期年 有一定 的相关性。那么 ，本文研究的主要问题就是 ：注册会计 份，4一为第T期的期初总资产，△船 为第T期的销售收入增 师审计意见能否揭示出上市公司的盈余管理?也就是审计意见 加额，△足 为第T期的应收账款增加额，暇 为第一r期的固定 与盈余管理是否具有相关性及具有何种方向的相关性?对这一