互联网金融的侵蚀态势与商业银行应对策略研究_张惠.docVIP

2014 年 8 月  哈尔滨金融学院学报 第 4 期 Journal of Harbin Finance University 总第 126 期  互联网金融的侵蚀态势与商业银行应对策略研究  张  惠  （ 华夏银行南京分行，江苏 南京 210005）  摘  要: 在大数据时代与移动互联网潮流下，互联网金融掀起新一轮热浪，不同领域的投资和模式创 新层出不穷，冲击着传统金融业的经营模式和运行格局。但目前关于互联网金融相关界定与监管并没有 统一标准或现成经验，如何在互联网金融发酵升温的轨迹中谋求转型发展成为传统银行业所面临的共同 课题。从互联网金融的基本概念与运行模式出发，探求其发展优势与侵蚀态势，从而以点带面就传统银 行发展互联网金融的路径选择做出思考。 关键词： 互联网金融; 商业银行; 策略 中图分类号： F830． 33 文献标识码： A 文章编号： 1004-9487（ 2014） 04-0009-05 DOI:10.13298/ki.ftat.2014.04.003 引言 随着物联网、云计算、移动互联网科技的日益 成熟，各种数据的爆炸式增长推进了海量数据挖 掘和分析技术的进步，大数据由科技术语演变为 一股社会浪潮改变着旧有的生产关系，创造新的 产业生态与行业规则。在大数据时代与移动互联 潮流下互联网金融以燎原之势掀起新一轮热浪， 金融改革和创新步伐加速，催生互联网金融以一 种新型金融模式逐步渗入。虽然在互联网金融的 重要性上行业已达成共识，但目前关于互联网金 融的概念界定、运行模式等并没有统一标准或现 成经验，不同领域的投资和模式创新层出不穷，冲 击着传统金融业的经营模式和运行格局，其带来 的问题引发学界和业界担忧。在互联网金融发酵 升温与金融侵蚀的轨迹中，谋求转型发展成为传 统银行业所面临的共同课题。从互联网金融的基 技术将业务拓展至金融领域，构建新生的互联网 金融模式，开拓互联网信息技术与金融资本相结 合的新兴经济业态，掀起金融行业的新一轮变革 浪潮，引发社会各界热议。 ( 一) 互联网金融概念的基本界定 随着数据规模指数级的增长，数据生态系统 技术模式与标准不断升级，基于互联网的大数据 应用技术创造更大的市场和利润空间，处于不同 环节的金融服务的刚性需求催生互联网金融，满 足实体经济和商品快捷的交易需求。对于互联网 金融的界定，社会各界各有见解，至今尚无定论。 从参与主体来看，互联网企业将互联网客户转换 为金融业务收入的手段就可称为互联网金融，狭 义上包括金融的互联网居间服务和互联网金融服 务； 而传统金融机构利用互联网技术的便捷性与 宽广性，通过网络渠道实现相关业务和增值化是 本概念与运作模式发出，分析互联网金融的侵蚀 ［1］ ； 但简单的将互联网金 态势，就互联网金融时代商业银行转型发展的应 对策略做出深层次思考。 一、互联网金融的基本概念与发展优势 大数据时代，互联网企业跨越单纯的技术支 持层面，依托数据基础信息，运用数据挖掘和分析 融与金融互联网割裂开实质意义有限。从金融本 质意义上看，互联网金融是资金供需双方摒弃实 体中介机构的介入，以互联网技术为基础直接交 易，以降低信息不对称程度，提升资本流动效率， 实现金融资产灵活高效配置的商业模式。从融资  收稿日期： 2014 － 07 － 09 作者简介： 张惠（ 1986 － ） ，女，江苏徐州人，华夏银行中小企业信贷部南京分部，研究方向为宏观经济、商业银行、中小企业。 — 9 — 方式上看，互联网金融是以互联网为代表的现代 信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎 和云计算等，其实既不同于商业银行间接融资，也 不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机 制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金  形态层出，多样化金融模式初见端倪。受到认知 水平的局限，社会对于互联网金融模式分类还难 以全面覆盖其发展状态。从服务形式看，互联网 金融可以分为传统金融服务的互联网延伸、金融 的互联 网 居 间 服 务 和 互 联 网 金 融 服 务 三 种 模 ［2］ ［3］ 。通过对互联网金融创新产品与现象的对 ( 二) 互联网金融运作的主要模式 随着互联网金融业态的不断创新发展，各种 比，理论界将新兴互联网金融模式系统梳理为以 下六大类： 互联网金融模式简要解析  虽然六大类互联网金融模式在主要功能、核心 逻辑以及发展阶段等各方面各不相同，但都蕴含了 金融的核心功能、金融的契约内涵、金融的内外风 险等金融基本属性，而且还具备互联网的资源开 放、成本集约、渠道自主等特点，密切了互联网企业 之间、金融企业之间、金融与互联网企业之间以及 线上与线下的竞争与合作，助推跨界融合。 ( 三) 互联网金融发