互联网金融对中小企业融资的作用分析_何雄.docVIP

责任编辑○曹  敏 中国经贸导刊  财政金融  互联网金融对中小企业融资的作用分析 文 何 雄  互联网和金融业的相互融合、相 互渗透，是近年来金融市场的新亮 点。互联网企业凭借移动支付、社交 网络、搜索引擎等创新工具，争相推 出金融业务，而传统商业银行也在积 极应对挑战，不断超越电子银行业 务。在互联网企业、金融机构等多方 合力推动下，既不同于商业银行间接 融资、也不同于资本市场直接融资的 “互联网金融模式”，正在对人类金融 模式产生颠覆性的影响，也在悄然改 变着备受“融资难”困扰的广大中小 企业经营环境。因此，在网上银行快 速发展、全球金融一体化进程加快的 背景下，研究互联网金融对中小企业 “融资难”的作用程度，进而探讨我国 互联网金融发展的新战略、新路径， 是我国金融业界面临的重大现实问 题。 一、互联网推动着我国金融业态 的深刻变革 （一）互联网催生现代金融新模式 随着电子商务的快速发展，互联 网企业为客户提供的金融服务从简 单的支付渗透到转账汇款、小额信 贷、现金管理、资产管理、供应链金 融、基金和保险代销等银行核心业务 领域。但互联网金融不是银行业务 的电子化、网络化，而是一种新兴的 商业模式与盈利方式。互联网金融 借助于互联网技术、移动通信技术实 现资金融通、支付及信息中介等业 务。自诞生这种新型的金融服务模 式以来，它已形成三种基本的企业组  织形式：新兴小贷公司、第三方支付 公司及金融中介公司，商业银行广泛 推出的电子银行、网上银行、手机银 行等也属于此类范畴。因此，互联网 金融既不同于商业银行间接融资，也 不同于股票和债券市场直接融资的 第三种金融模式。 （二）互联网金融快速发展的新优 势 一是金融资源的可获得性强。在 互联网金融模式下，客户能够突破地 域限制，在互联网上寻找亟需的金融 资源，缓解金融排斥现象。二是交易 信息相对对称。互联网金融借助社 交网络生成及传播信息，任何企业和 个人的信息都会与其他主体发生联 系，借助于互联网手段来搜集、处理 这些信息，可以了解一个企业的信用 情况，从而实现降低信息不对称的目 的。三是资源配置去中介化。在互联 网金融模式下，资金供求双方不再需 要借助商业银行或交易所等传统中 介机构的撮合，而是十分便利地采用 网络平台自行完成信贷信息的甄别、 匹配、定价及交易，去中介化十分明 显。 （三）互联网金融提升现代金融业 态 互联网金融发展至今，其为客户 提供的金融服务大体分为三类：一类 是支付行业，持有这类牌照的第三方 支付机构已达 ２００ 多家；第二类是 Ｐ２Ｐ 模式，目前全国已有 ３００ 多家 Ｐ２Ｐ 公司；第三类则是淘宝、京东、腾  讯等互联网平台公司对接持牌的金 融机构、准金融机构，为其个人平台 上的商户、个人所推出的金融服务。 由此可以看出，互联网金融凭借其成 本、信息优势，在我国金融市场发挥 着越来越重要的功能。一是平台功 能。借助于互联网及计算机，交易双 方可以实现借款、贷款、理财等交易， 可以简便快速地完成交易。二是融 资功能。在互联网金融模式下，资金 需求方与供给方通过洽谈，实现资金 需求与供给的有效匹配，提高了企 业融资水平。三是支付功能。在互联 网金融模式下，买卖双方的支付必 须由第三方来完成，使得交易方便、 快捷，成本更低。四是信息搜集和处 理功能。互联网金融模式利用“云计 算”原理，可以将不对称、金字塔型 的信息扁平化，从而实现数据的标 准化、结构化，最终提高数据的使用 效率。互联网金融在信息搜集及处 理方面的优势使得其发展较为迅 速，逐渐成为了现代金融的一个不 可替代的业务。 （四）我国的互联网金融方兴未艾 经过近 ３０ 年的不断摸索，我国 互联网金融初具规模，成为我国金融 市场的一个重要组成部分。一是发 展速度较快，服务功能不断完善。借 助于网络技术和移动通信技术的普 及，互联网金融发展迅猛，从早期的 金融“上网”，再到后来的第三方支 付，到如今的网络借贷，互联网金融 正在开展信贷业务，在中小企业融资 财政金融  中国经贸导刊  难的制度性约束下，这种新型的融资 模式不失为解决该问题的有益探索。 据易观智库的数据显示，２０１１ 年中 国第三方互联网支付市场全年交易 额 规 模 达 ２．１６ 万 亿 元 人 民 币 ，较 ２０１０ 年增长 ９９％，第三方支付在电 子支付领域奠定了优势地位。业界 人士预计，未来几年其交易额将迎来 爆炸式增长，业务占比会不断提升。 二是互联网金融参与主体较多。各 方互相博弈，共同推动着互联网金融 的快速发展。这些参与方既有来自 电商—如阿里巴巴、京东商城等； 也有互联网企业，如百度；还有政府、 监管机构、金融机构、民间资本等。民 间资本通过众筹贷款及 Ｐ２Ｐ 等途径 参与博弈。三是互联网金融提供的 服