日本存款保险制度的经验_孙彬.docVIP

全球嘹望 QUANQIU LIAOWANG 日本存款保险制度的经验 孙　彬  日  本存款保险制度从1971年建立至 今已40余年，总体来看，尽管日  处置的需要分设出去，但双方依旧在业 务支持、信息共享、后备融资、人员交  购买不良资产、根据投保银行申请购买 其优先股等，从此DICJ逐步成为银行风 本形成了以DICJ为平台的银行风险处置 体系，但一直未能建立起完善的市场化风 险处置机制。 日本存款保险制度的演变历程 从上世纪70年代起，日本的金融体 制开始从国家高度管制模式向现代金融 模式转变，加强竞争、提高金融效率、 让优胜劣汰的市场机制发挥作用成为趋 势。1971年4月1日，日本出台《存款保 险法》，正式实施存款保险制度，并设 立DICJ。DICJ设立之初挂靠在日本中央 银行下，理事会理事长由日本银行副行 长兼任，由于暂时没有大量处置风险的 实际需要，开始只有少量工作人员（仅 14人）。1971～1996年，日本中央银行 与DICJ密切配合共同维护金融稳定。 1996年，随着住宅金融专业公司、金融 机构大量倒闭，DICJ因当时大规模风险 流等方面紧密合作。 日本《存款保险法》颁布40余年以 来，先后进行了10余次修订，以适应不 同时期日本金融业改革和发展的需要。 1986年的修订加入了两项重要制度：一 是预先支付制度，即在处置金融机构之 前，允许预先向存款人支付一定金额的 赔款；二是财务援助方式，对收购兼并 问题机构的健康机构，允许DICJ对其提 供资金赠予、收购资产、贷款、承担债 务等财务援助。 20世纪90年代，日本泡沫经济崩溃， 尤其是1994～1996年，日本银行机构破 产呈蔓延之势，为维护金融稳定并配合 金融改革，日本1996年6月起实施为期5 年的临时性全额存款保险。这一阶段日 本《存款保险法》完善了DICJ的市场化 风险处置手段，包括引入“金融整理管 财人”制度、向可持续经营但资本不足 的银行注入资金、向有偿付能力的银行 险处置的核心平台。 进入21世纪后，日本泡沫经济崩溃负 面影响逐步得到控制，银行倒闭风潮减 缓，日本存款保险制度由危机应对向常 态运营模式转换，确立了以DICJ为核心 的金融机构风险处置和危机应对体系， 包括授权DICJ接收特别危机管理银行的 股票、进一步扩大DICJ财务援助范围、 允许DICJ对破产金融机构全部或部分业 务转让或重组过程提供财务援助等。从 2002年开始，日本逐步分阶段退出临时 性全额保险（期间对到期期限进行了适 当延长），并于2005年4月正式退出实行 了10年的临时性全额存款保险，重新恢 复原有的限额保险机制。 日本银行业风险处置模式 在日本，银行业风险处置主要由 DICJ负责，其他机构配合协助。日本金 2014年第16期 主持人:张 林  融厅主要负责发布“业务及财产管理处 理命令”，启动处置；日本中央银行主 要负责在DICJ资金不足时及时提供后备 融资支持；财务省主要负责在必要时为 DICJ的融资提供担保；法院主要负责受 理民事再生程序。DICJ对银行风险处置 主要分为一般风险处置和危机处置。 一般风险处置机制 当银行资不抵债或者无力支付债务 时，通常在星期五由金融厅下发“业务 及财产管理处理命令”（相当于接管命 令），指定DICJ为“金融整理管财人” （相当于接管人），对问题银行进行接 管。DICJ接管后，问题银行原有的董 事会、董事长、董事、经理层即被剥夺 管理权，股东大会也只具有形式意义。 DICJ作为被接管银行的管理机关，拥有 该银行的代表权和经营管理权。接管当 天，DICJ即向法院申请启动民事再生程 序（相当于我国的破产重整制度，主要 特征是允许经营者继续管理企业资产， 并根据企业资产负债情况研究提出债务 清偿方案），法院受理并下发“资产保 全与监督令”。 从法律上看，DICJ、律师、会计师 都可以担任“金融整理管财人”。但是 “金融整理管财人”作为银行接管人， 其工作十分复杂，尤其是存款的清理和 分类，需要更专业的能力，所以在实际 操作中，“金融整理管财人”都由DICJ 担任，金融厅从未指定自己或者任何一 家金融资产管理公司、会计事务所等作 为“金融整理管财人”。 DICJ通常在星期五接管问题银行， 周末做好各项准备，星期一重新营业。 这就是所谓的“五一机制”。具体工作 内容包括：被接管银行按预定格式向 DICJ提交存款数据，由DICJ将存款分为 受保存款和非受保存款，然后银行根据 划分结果对存款账户进行相应处理；等 到星期一重新营业时，受保存款就可以 正常支取，支付结算业务也可以正常办 理，非受保存款则纳入民事再生计划进 行清偿。  DICJ接管后会对问题银行的资产 负债情况进行调查，在此基础上尽快将 银行的健康资产和受保存款转