渠道管理视角下的医药商业营运资金管理问题.doc

渠道管理视角下的医药商业营运资金管理问题 　　摘要：本文以云南白药公司为例，简单介绍了在渠道管理视角下的营运资金分类，主要从采购和销售两方面阐述渠道理论下的医药商业企业存货管理应注意的问题，并从业务角度和财务角度论述企业业务增长与存货管理之间的必然联系，建议企业引入渠道管理理论，加强存货在渠道上的合理分布，通过完善内部控制能提升营运资金管理水平。 　　关键词：医药商业企业；渠道管理理论；存货管理 　　一、 渠道管理视角下的营运资金分类 　　（一）营运资金 　　从会计的角度看，营运资金是指流动资产与流动负债的净额。流动资产是指可以在一年以内的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。 　　（二）渠道管理 　　是指在产品的采、产、销中，对所参与的组织进行关系优化的过程，一般分为采购渠道管理、生产渠道管理、销售渠道管理。 　　（三）渠道管理视角下的营运资金分类 　　营运资金可分为经营活动营运资金和理财活动营运资金；基于渠道管理理论，经营活动营运资金又可细分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资金和销售渠道营运资金。工业企业与商业企业营运资金分类的区别在于存货，工业企业由于有加工制造的过程，存货表现为原材料、在产品、半成品与产成品等等，商业企业只有库存商品这一种形态，商业企业存货可以划分为采购渠道存货和销售渠道存货。由于渠道管理理论下的营运资金管理是以存货在渠道上的合理分布为核心的整体管理，所以以下主要从存货的采购环节和销售环节分别分析医药商业企业的营运资金管理。 　　二、 渠道管理理论下医药商业企业应注意的问题 　　2010年以来，云南白药的主要原料三七的价格由于干旱的原因大幅上涨。云南白药本身并不参与三七种植，除部分品种的订单式生产外，在文山地区的三七收购主要实行向当地农民收购的办法。2008年至2012年，公司存货由13.02亿元一路攀升至43.9亿元，占总资产的比重由26.36%上升至40.9%。 从财报附注来看，公司2012年43亿元的存货中，23亿元的库存商品和10亿元的原材料是最大项，公司的解释是原材料价格上涨及采购量的增加，战略收储所致。存货的大量增加，占用了过多的现金流，使得企业的现金流状况有所下降，甚至在2012年不惜以牺牲利润的方式进行大量的应收票据提前贴现以改善现金流量状况。如云南白药这类的医药商业企业受原材料生产周期和采购价格影响大，应特别关注存货的采购和销售两个方面的问题。 　　（一）采购方面 　　1. 医药商业企业采购模式的选择 　　从采购模式的集中程度上来讲，我国医药商业企业的主要采购模式有：集中采购、分散采购和混合采购模式。其中，集中采购模式适合于经营规模已经达到大型医药商业企业规模的公司采用。首先，由于医药生产企业和终端医院都处于强势，具有议价能力，因此行业内采购价格和销售价格非常透明，留给医药商业企业的正常利润空间基本固定，医药生产企业提供的延迟付款期限、折扣折让等支持是医药商业企业重要的利润来源；其次，从企业管理角度看，有利于避免个别人员长期掌控药品生产源头和最终客户，降低分散采购中个别人员和部门的采购舞弊行为。采购模式的选择需要适应企业的生产和销售情况，以使企业效益最大化。 　　云南白药内部控制自我评价报告显示，公司采用集中化采购模式，以提升集团供应链管理水平，实现集团采购机制的科学化、采购业务的专业化。 　　2. 医药商业企业采购业务内部控制 　　药品集中采购的原则包括：适时、适价、适量、适质、适地。医药商业企业经营产品品规多、资金长期紧张、厂家对自己生产的每种产品的销售政策差异大，所以，对医药商业企业采购业务应当建立完善的内部控制制度，以可量化的指标等来考核采购部门。考核指标要着重关注存货周转速度及其资金占压问题、采购计划完成及采购优惠问题等。主要考核指标有：存货周转率、存货资金占用总额、采购计划完成率、采购优惠总额、商品合格率、采购费用率、供应商维护与新品引进开发等。 　　自09年至12年，云南白药存货周转率由5.4持续下降到3.2，主要原因即为大量囤积存货，因预计原材料价格上涨而战略性采购。这种情况下，公司应该建立合理完善的审批机制。查阅云南白药的内部控制自我评价报告可知，公司成立了采购管理委员会，向集团总经理办公会汇报工作，具体负责优化采购流程，有效分级授权，下达采购目标，批准采购运作机制，分析集团采购情况，推动供应链信息