中国营业税改征增值税试点政策实施效果研究.pdfVIP

重庆大学学报(社会科学版) 2015年第21卷第 2期 JOURNALOFCHONGQINGUNIVERSITY(SocialScienceEdition)Vo1．21No．22015 doi：10．11835／j．issn．1008—5831．2015．02．004 中国营业税改征增值税试点 政策实施效果研究 李嘉明，彭 瑾，刘 溢，张金若 (重庆大学 经济与工商管理学院，重庆 400044) 摘要：文章采用案例研究方法，从交通运输业入手讨论营业税改征增值税试点的实施效果。采用事件 研究法研究营改增对交通运输企业股价波动的影响机制，并分析企业税 负的变化，为营改增在全 国范围内 推广及完善提 出相应建议。结果表 明：(1)营改增试点的公布影响了上海市交通运输企业的股票收益，政策 发布前后股票具有正价格效应，但各子行业股价波动程度不一。由于 “板块效应”的存在，营改增也引起非 试点范围内同行业样本组企业股价一定正向波动。(2)整体上看，营改增有效减轻 了交通运输业的税收负 担 ，但 由于地域限制和进项税抵扣不充分等也导致小部分企业税负暂时增加。 关键词 ：营改增 ；实施效果 ；交通运输业；股价波动；税收负担 中图分类号：F810．422 文献标志码 ：A 文章编号：1008-5831(2015)02-0024-08 2011年 ，经 国务 院批准 ，财政部 、国家税务总局联合 下发营业税 改征增值税 (以下简称 “营改增 ”)试 点 方案 。从 2012年 1月 1日起 ，在上 海市 交通 运输业 和部 分 现代 服务 业 开 展 营改增试 点 …。至 此 ，货物 劳 务税 收制度 改革 拉开 序幕 。 宏观分析 ，营改增后有利于完善税制 ，消 除重复征税 J。通过优化税制结构和减轻税 收负担 ，不仅为深 化产业分工提供 了 良好 的制度支持 ，更有利于促进经济发展方式 的转变和经济结构 的调整 。 营改增 的微观 效应如何?从投 资角度分析 ，营改增是利好还是利 空消息?营改增对 交通运输企业 的股 票 收益会产生 怎样 的影 响机制?从税 负角度分析 ，营改增作为 中国一项重要 的结构性减税措施 ，旨在 降低 企业 的税收负担消除重复征税 ，体现税收 中性原则 ，但对具体企业而言 ，是否真正有效地 降低 了其税收负 担 ?这都 是需要研 究 的问题 。 本 轮税制 改革 尚处 于试 点 阶段 ，迄 今为 止 ，仅 推广 到 1O个 省市⑧，试点行业 也仅 限于交通运 输业 和部 分 现代服务业 ，政策实施 时 间较短 ，要进 行大样本实证研 究存在一定 困难 。因此本文采用案例研 究方法 ，从交 通运输业人手研究营改增对企业 的综合影 响 。 一 、 文献 回顾 目前 国外 尚无 对 中 国营改增 的相 关研 究 ，而 国 内亦无学 者 对 营改增 对 企业 股 价 影 响机 制进 行研 究 ，但 修 回日期 ：2014—09—26 基金项 目：教育部人文社会科学西部和边疆地区项 目“货币政策、银行信贷类型选择与借款企业盈余管理”(11XJC790015)；高等学校博士学科 点专项科研基 金项 目“财 务报表列报强制 性变更、价值相 关性 与薪酬契约——以综合 收益 为主要研 究对 象”的资助 (20110191120041) 作者简介：李嘉明(1965一)，四川人，重庆大学经济与工商管理学院教授，主要从事审计与税务研究。 ①主要包括陆路运输服务、水路运输服务、航空运输服务、管道运输服务 。 ②研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、有形动产租赁服务、鉴证咨询服务 。 ③北京、天津 、江苏、安徽、浙江、广东、福建、湖北、厦门、深圳。 李嘉明，等 中国营业税改征增值税试点政策实施效果研究 有不 少学 者从 交通 运 输业 人手 分析 了营 改增 及其 影 响效果 。 (一 )营改增 的可行 性 、必要 性 分析 罗非娜对 交通运输业 改征增值税进 行 了可行性分析 ，测算 了此项改革对交通运输企业税 收负担和对财 政收人 、税 收征