台湾地区保险业的风险管理及启示.pdfVIP

畲融教擘与研宓 台湾地区保险业的风险管理及启示 蔡茂林 (新光海航人寿保险有限责任公司，北京100022) 摘要：台湾地区的保险业在经历了2008年全球金融危机的冲击后，其风险管理呈现出向全面风险管理发展的趋势， 即由过去偏重负债面风险管理向资产负债并重的管理转变，更加重视风险管理文化建设和多层次、全面覆盖、全程监 控的风险管控体系建设，以及对风险的量化管理；金融监管部门在制定规则、监督管理和统筹协调等方面也将发挥更 加重要的作用。台湾地区保险业实行全面风险管理的经验和做法，对大陆保险业有重要的借鉴意义。 关键词：台湾；保险业；风险管理；经验；启示 中图分类号：F840．32 文献标识码：B 文章编号：1006—3544(2015)01-0074—03 台湾地区的保险业在经历了2008年全球金融导致出现严重的利差损。上述的不利变化最终导致 危机的冲击后，台湾地区的金融行业监管机构—— 保险业资产负债表中所有者权益的大幅下降。从台 湾地区寿险行业的统计数据来看，整体所有者权 金融监督管理委员会于2009年12月31日颁布了 《保险业风险管理实务手册》。该《手册》作为台湾地 区保险公司开展风险管理工作的监管要求和标准， 2008底的约2220亿元台币，减少了近五成。 旨在为台湾地区保险公司开展全面风险管理工作提 同时，2008年金融危机后，部分外资保险公司 供指导，从而提升台湾地区整个保险行业全面风险 退出台湾保险市场。一方面是金融危机冲击全球资 管理的水平。台湾地区保险业的全面风险管理工作 本市场，外资保险公司的资本水平大幅减弱；另一方 起步时间早，经验丰富，对于各项具体风险的管理机 面，过去20年累积太多高利率的储蓄型保单，台湾 制亦更加细致，为大陆地区保险公司开展全面风险 保险业陷入严重的利差损。由此，一些外资保险公司 管理提供了参考和借鉴。 纷纷出售在台湾所设公司，以免被迫进行无底洞般 的连年增资。 一、台湾地区保险业全面风险管理的发 总体来说，针对台湾地区保险行业的风险管理， 展趋势 以往监管机构与保险公司更加重视负债面，金融危 (一)由过去偏重负债面风险管理向目前资产负 机让监管机构与保险公司感受到资产面(金融资产 债并重的管理转变 大幅下跌)风险管理的重要性，纷纷重视与加强资产 全球金融危机后，台湾地区保险业遭受较大冲 面的风险管理，从而开始强调资产负债两端的整体 击，导致资产负债表发生重大不利变化。一方面，保 管理。 险业所持有的金融资产出现大幅价格下跌，处在极 (--)强调风险管理文化建设 低利率、恶化的投资环境下，导致投资资产减值、资 台湾保险业强调风险管理文化是成功推动风险 产投资报酬率下降等诸多问题。另一方面，过去一直 管理工作的关键，并将风险管理上升到公司经营战 重视负债面的管理，但旧有保单沉重的高预定利率， 略层面。公司投资及业务会同时考虑报酬及风险，建 立风险管理参与决策的机制。同时，保险业的风险管 收稿日期：2014一lo．14 理文化为系统运作，即风险管理不仅仅是风险管理 作者简介：蔡茂林(1979一)，新光海航人寿保险有限责任公司风险管 理职能部门负责人。