人力资本出资的理论基础与制度设计.pdfVIP

西南政法大学硕士学位论定 人力资本出资的理论基础与制度设计 导师：陈志副教授 作者：陈施宇 中国-重庆 二00六年四月 内容摘要 随着知识经济时代的到来，知识经济对法律制度的创新提出了更高的 要求。只有不断创新的法学才能适应和促进知识经济的发展。作为反映经 济基础的正式制度安排，法律对经济生活的调整和对经济资源的配置功能 至关重要。在知识经济的背景下，由于人的创新能力和知识对经济发展起 到越来越重要的作用，入力资本理论受到经济学家们的高度重视。入力资 本理论在经济学、管理学方面都有相当规模的研究成果，其理论的合理性 应该是不容置疑的。但是，人力资本理论却未对法学界产生重大影响，尽 管它对众多经济现象及法律问题均有很强的解释力，也会对法律制度的建 设提供新视角。而建立在人力资本理论基础上的人力资本出资作为一种新 兴出资类型，在公司法律制度中也是一个全新的领域，在理论界讨论不多。 从公司法角度研究人力资本的出资问题时，要受到传统资本理论与我国公 司资本制度的束缚，本文试图在这方面有所突破。 本文的分析框架如下： 本文第一部分从人力资本理论溯源，介绍了西方人力资本理论的形成 与发展历程；界定了人力资本的概念，将人力资本与相近的几个概念诸如 劳动力、劳务、知识产权、非专利技术作了比较分析，认为人力资本是经 过教育、培训、卫生保健等投资支出凝结在人体内的具有经济价值的知识、 技能、体能的总和；分析了人力资本不同于物力资本的六大特点：专属性、 专用性、无形性、综合陛、动态性及群体性；总结了人力资本的三种不同 类型：管理型人力资本、技术型人力资本和一般型人力资本；认为公司法 研究应对人力资本理论加以重视，并提出在公司资本制度改革的过程中应 ·-～破除“资本信用”，建立“资产信用”，实现出资形式多元化，并对人力资 本出资予以认可。 本文第二部分结合入力资本的内在规定性，论证了入力资本具有公司 法意义上的“资本”功能，即运营和担保功能，阐述了人力资本作为主动 性资本和专屙|生资本，以其出资存在必然性。 本文第三部分在公司资本制度的总体框架下探讨人力资本是否具备出 资形式的条件与资格，文章从确定性、现存价值性、评价可能性、独立转 让可能性、公司目的框架内的受益能力五个方面对人力资本进行了分析， 并指出人力资本是出资的适格标的。本文通过法律实务方面的进一步考察 (如股票期权、技术干股、职工持股制度在实践中的广泛应用以及相关地 方性法规、行政法规对淞司法》的一些突破陛规定)发现人力资本出资 具有现实可行性，并在相关实践活动中显示出蓬勃的生命力。 本文第四部分根据公司设立时和成立后的不同阶段分析了人力资本出 资的内在缺陷，并结合现行《公司法))和《证券法))的有关规定探讨了人 力资本出资的具体法律障碍与技术性问题。由于人力资本存在价值评估难、 与所有者的不可分离性及不可强制执行性、人力资本存在增值、贬损问题 等特点，决定了人力资本出资在实践中存在严重障碍，这也是理论界反对 其出资适格陛的重要理由。同时，现行((公司法》和《证券法》的有关规 定也使人力资本出资面临许多具体的法律障碍。 本文第五部分针对上述这些障碍，试图通过一系列制度设计与安排诸 如人力资本的计量评估制度、人力资本出资的责任制度、人力资本出资的 股份转让制度、人力资本所有者的竞业禁止义务等消除人力资本出资的内 生弊端和技术性障碍，在保障投资自由化的同时维护公司财产安全和确保 债权人利益，使入力资本出资具有实践可行性。 限于学力以及资料有限，本文就人力资本出资问题仅做了一个初步陛 的探讨，还有许多理论和实践问题尚需继续探索，所提出的有关防止人力 资本出资弊端的制度设计也同样需要理论和实践的检验。 关键词：人力资本 劳务 出资适格陛 BasisandInstitution ofHum