人福医药集团股份公司2014年度第一期中期票据募集说明书.pdf

人福医药集团股份公司 2014年度第一期中期票据募集说明书 发行人：人福医药集团股份公司 本次中期票据注册金额：12 亿元 本期中期票据发行金额： 6 亿元 本期中期票据担保情况：无担保 本期中期票据发行期限：2 年 发行人主体评级：AA 本期中期票据信用评级：AA 主承销商： 中信银行股份有限公司 联席主承销商：招商银行股份有限公司 信用评级机构： 联合资信评估有限公司 二〇一四年四月 重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判 断中期票据的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会全体成员承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期 票据,均视同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的 约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 1 目 录 第一章 释 义 4 第二章 风险提示及说明 9 一、与本期中期票据相关的投资风险9 二、与发行人相关的风险9 第三章 发行条款 17 一、本期中期票据主要发行条款 17 二、本期中期票据发行安排 18 三、投资者认购承诺 19 第四章 发行人募集资金用途 21 一、本期中期票据募集资金用途21 二、发行中期票据的意义 23 三、发行人承诺 23 第五章 公司基本情况 24 一、公司基本情况 24 二、公司历史沿革及历次股本变动情况 24 三、公司控股股东和实际控制人情况 27 四、公司的独立性情况 31 五、公司重要权益投资情况 32 六、公司内部机构设置及管理情况 47 八、公司业务状况 61 （一 ）公司的经营范围 61 （二 ）公司的主营业务及收入构成情况 62 九、公司所在行业状况 82 十、公司所处行业地位及竞争优势95 第六章 公司主要财务情况 101 一、会计报表的编制基础 101 二、公司最近三年合并报表编制方法和范围重大变化情况 101 三、公司最近三年主要会计数据 108 四、公司主要财务指标 （合并口径 ） 118 五、合并报表资产结构分析 118 六、合并报表负债结构分析 127 七、所有者权益分析 132 八、合并报表盈利能力分析 134 九、合并报表现金流量状况分析 139 十、偿债能力分析 146 十一、资产运营效率分析 146 十二、公司有息债务情况 147 2 人福医药集团股份公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 十三 、公司关联方关系及其交易 150 十四、或有事项 158 十五、公司未决诉讼情况 158 十六、公司或持股 5%以上股东的承诺事项 158 十七、公司受限资产情况 159 十八、公司