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维普资讯 第 11卷第 4期 中南大学学报 (社会科学版) VoIJll NO．4 2005年 8月 J．CENT．SOUTHUNIV．(SOCIALSCIENCE) Aug． 2005 论经济法理念在信托业监管中的引入 李勇 (中南大学法学院，湖南长沙，410083) 摘要 ：发展与规范、信托分业监管与混业经营、监管 目标之间等矛盾 困扰 着信托业监管，制约了我 国信托业金融功 能的发挥。种种 困惑源于经济法理念在具体制度 中的缺失 ，因此应 当引入现代经济法理念从监管定位、 模 式和 目 标选择三个维度上完善信托业监管制度 ：以明确信托业监管 的国家调节职 能为基础 ，确立调节型监管的定位 ；以信 托业务混业特征为前提 ，建立功能型监管体制 ；以保护投资者利益为核 ， 确立维权 型监管的 目标 。 关键词 ：信托业监管；经济法理念 ；调节型监管；功能型监管；维权型监管 中图分类号 ：D924．1 文献标识码 ：A 文章编号 ：1672—3104(2005)04—0424—05 近年来 ，我国信托业金新乳品、庆泰信托和伊斯 方面又担心信托业 发展失控 引发新 的风险 ，结果造 兰信托等事件的发生 ，凸现 出信托业监管对信托行 成信托业监管定位模糊 。这也是此矛盾效应 的延 业发展 的至关重要作用 。虽然之后监管机关密集出 续 。 台了一系列规章L】]，但 由于其立法层次不高 ，人们对 困惑之二：信托业 的分业监管与混业经营的矛 信托业监管仍然是疑惑重重 。制度体系建立和完善 盾 。信托作为一种财产管理制度和工具 ，除了信托 的逻辑起点都要从理念开始 。由于信托监管作为金 投资公司外 ，商业银行 、证券公司、基金公司、资产管 融监管的特殊形式 ，属于国家经济调节的范畴 ，包含 理公司以及保险公司等其他机构似乎都在运用 [3]。 在经济法的调整范围中 ]，本文尝试 以经济法的理 而信托业的法定专门监督机关银监会 只能对信托公 念来破解信托业监管的难题。 司进行监管。其他机构开展的信托业务同其法定主 业 一样 ，分别 由证监会和保监会 行使权 力。这就造 一 、 信托业监管的困惑及其 成各监管机关都管或都不管的可能，形成监管重叠 经济法解读 或监管空白。 困惑之三 ：信托业监管 目标之间的矛盾 。信托 业监管的 目标既包括利用信托机制改善国家金融结 (一) 当前信托业监管的三大困惑 构和运行 ，达到 “金融深化”的作用；也包括促进信托 困惑之一 ：“规范”与 “发展”的矛盾。在信托业 行业 的快速发展 ，实现行业的规模效应 ；还包括保障 发展历程 中一直有 “在发展 中规范”与 “先规范再发 投 资安全、维护投资者利益。理论上 ，这些 目标 应当 展”的争论 ，相关监管政策法规也在两种态度 间徘 统筹兼顾 ，和谐实现 ；但实际上，国家 、经营机构和投 徊。发展与规范本不必然构成矛盾