我国分红保险的失效率问题分析.pdfVIP

我@令弘保险伪久我率!可提令祈 辛桂华 一、我国分红保险的发展历程 分红保险的保障范围比较狭窄，保障的额度往往比 分红保险是指在寿险合同中订明，当寿险公司在经 传统的保障类寿险产品低。多数分红产品只提供人身死 营中出现赢利时，保户享有保单红利分配权的一种寿险 亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保 产品。它是一种介于传统寿险和投资型寿险之间的中间 障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三 产品。分红险是兼具，保障和理财的险种，投资渠道多样 倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。 2.资金运用风险增大 化，国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等等。 分红保险在中国的发展可谓是一波几折，2001年当同是 从整体销售情况看，分红保险的保费收入多以建交 投资型产品的投资连结保险在遭遇质疑和退保风波时， 为主，短期的比例也远远超过了长期，从而容易造成短 期内资金大量集聚，如何运用这笔资金，是放到银行里， 分红保险在中国市场悄然兴起。在随后的2002年里，分 红保险实现保费收入1100多亿元人民币，相当于当年寿 买企业债券、国库券，还是搞房地产或投资于股票市场， 险业保费总收入的49% ，当之无愧成为寿险市场上的主 都是充满巨大的风险。保险公司投资收益率受市场宏观 环境的影响。 打产品。 2003年，分红类保险产品占全部保费的比重达 3.分红的不确定性 到56%有余。到2∞7年，分红险实现保费收人2221.1 3亿 分红保险的分红金额是由保险公司的投资收益率 元，占寿险保费收入的49.769毛。据统计，2∞8年，全国分 所决定。在资本市场不景气或保险公司出现投资决策失 红保险保费收入超过了3650亿元，约占寿险总保费的 误的情况下，红利分配一般会比较低，甚至可能低于银 509奋。 2010年以来，由于金融危机的冲击，分红保险保费 收入的占比更是翻升到80%。截止到目前，分红保险在 行同期利率，加之代理人在销售时可能夸大分红保险的 中国人寿、中国平安、中国太保、泰康人寿的寿险业务中 收益率，一旦红利支付额与投保者的心理预期产生差 距，无疑会对分红保险的发展产生巨大压力。 的保费占比已经高达80% 、 70%、 40%、 483毛以上。 分红险究竟具有什么样的特点和优势，能够在中国 (二)投资连结险和万能险等新型产品的兴盛 近年来，随着保险业的快速发展和资本市场的发 寿险行业千变万化的市场大潮中屹立不倒?首先，分红 保险的最大特点在于具备并平衡了保险保障和保值增 展，除了分红险，颇受大众喜爱的投资连结险和万能险 值这双料功能，既能使被保险人获得可观的保障水 也得到了快速的发展。虽然从2∞8年开始，在保险业结 构调整、新会计准则实施和资本市场持续低迷三大作用 平，也能为投保者带来相当的投资收益;第二，分红保险 有利于体现保单持有人与保险公司的公平对等;第三， 力下，万能险不断退市，