2016财务管理（主编丁元霖-立信会计出版社）企业集团.docVIP

第十三章 企业集团财务管理 企业集团是在社会化大生产的基础上出现的一种新型组织形式，是现代商品经济条件下企业组织形式的创新。 第一节 企业集团及其特征 一、企业集团及其分类 （一）企业集团的概念 1、概念：企业集团是指由探股公司及其附属公司所组成的多层次的、稳定的经济组织。企业集团是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干个在资产、技术上有密切联系的企业、单位作为其外围层，由各成员企业按照自愿互利原则组成的具有多层次组织结构的大型经济联合体。 2、组成：作为一个经济联合组织，企业集团一般由核心层、紧密层、半紧密层和松散层四个层次组成。 (1)核心层企业，即母公司（控股公司）及其附属结构，又称集团企业。 (2)紧密层企业，即子公司（控股层）。 (3)半紧密层企业 (4)松散企业 四种不同类型的企业集团模式： 模式Ⅰ：Q1+Q2 这种企业集团具有核心层企业和紧密层企业。它是企业集团的基本模式。 模式Ⅱ：Q1+Q2+Q3 这种企业集团除具有核心层企业和紧密层企业外，还具有半紧密层企业。 模式Ⅲ：Q1+Q2+Q4 这种企业集团除具有核心层企业和紧密层企业外，还具有松散层企业 模式Ⅳ：Q1+Q2+Q3+Q4 这种企业集团除具有核心层企业和紧密层企业外，还具有半紧密企业和松散层企业。它是内部结构最完备的企业集团模式。 （二）企业集团的分类 1、按集团内部成员的法律关系，可分为隶属型企业集团和平等型企业集团。 2、按集团控制关系与形成途径，可分为控股式企业集团和契约式企业集团。 3、按照企业集团所有权性质，可分为国有企业集团和复合企业集团。 二、企业集团的特征 （一）法律特征 企业集团本身不是独立法人，不具有法人地位，只是由若干个法人组成的一种经济联合体。从财产上看，企业集团不具有自己能够独立支配的财产，没有法定的资本额，企业集团的财产只表现为各成员企业的独立财产。 （二）组织特征 企业集团成员之间存在着广泛的经济联系，包括产品、生产技术、经营管理特别是资本联系，在组织上具有稳定性和层次性。企业集团的组织结构是多层次的，既有核心企业、骨干企业，又有一般成员企业，还有大量只有协作关系的企业。企业集团组织的实质就是在更大的范围内，对各种生产要素进行重新组合，优化配置，有效利用，实现集团企业的共同利益目标。 （三）经营特征 企业集团的经营规模比较庞大，并不断地扩大经营范围，向多角化、综合化方向发展，许多企业集团跨地区、跨部门、跨行业甚至跨国经营。 （四）隔资特征 企业集团是与金融机构密切结合的经济联合组织，具有强大的融资功能。 （五）会计特征 企业集团是特殊的非独立核算的会计主体，但需要编制以母公司为基础的合并会计报表。 三、企业集团的联结纽带 企业集团的联结纽带主要有三种：行政纽带、资本纽带和产品纽带。 （一）行政纽带 （二）资本纽带 （三）技术纽带 第二节 企业集团财务管理体制 财务管理体制是规范企业集团财务权限分割、财务责任划分和利益分配关系的基本制度，是正确处理企业集团各种财务关系的基本规定。企业集团财务管理体制决定于企业集团管理体制。正确确定财务管理体制是进行企业集团财务管理的前提。 一、财务管理体制的基本模式 根据财权的集中程度，企业集团财务管理体制有三种基本模式。 （一）集权制 1、特点：财权的绝大部分集中于母公司，母公司对子公司进行严格控制和统一管理。这种模式的特点是：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享受很小部分的财务决策权，其人、财、物和供、产、销统一由母公司控制。子公司的资本筹集、运用、工资奖金、费用开支、利润分配、资产重组、人事任免等重大财务事项，都由母公司统一管理。母公司通常下达生产经营任务，并以直接管理的方式控制子公司的生产经营活动。 2、优、缺点：优点：有利于制订和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；有利于母公司发挥财务管理功能，实现集团财务管理战略目标；有利于统一调度企业集团的资本，降低资本成本。其缺点是：财务管理权限的高度集中容易挫伤子公司的积极性；企业集团财务管理缺乏合理分工和横向协作关系。 （二）分权制 1、特点：母公司对子公司实行间接管理为主，子公司拥有充分的财务管理权限。这种模式的特点是：在财权上，子公司在资本筹集、运用、工资奖金、费用开支、利润分配、资产重组、人事任免等重大财务事项方面有充分的决策权，子公司可以根据市场环境和公司情况作出重大的财务决策。在管理上，母公司不是以行政方式来干预子公司的生产经营活动，而是以间接管理的方式进行管理，同时，母公司鼓励子公司积极参与竞争，扩大市场占有；有利益分配上，母公司从子公司的发展出发，利益分配向子公司倾斜，用以增强子公司的竞争实力。 2、优缺点：这种模式的优点是：子公司拥有充分的积极性，易于抓住