媒体负面报道与审计契约稳定性-基于事务所组织形式变更视角的分析.pdfVIP

蠢缸 斑2017年第7期 媒体负面报道与审计契约稳定性 基于事务所组织形式变更视角的分析 张俊 民，张 晓，肖志超 (天津财经大学 商学院，天津 300222) 内容提要 ：作为公司外部治理机制之一，通过对信 息的收集、处理和扩散 ，媒体在 降低信息不 对称的同时，影响着各类信息使用者对上市公司的风险感知。作为资本市场信 息鉴证服务的提 供者 ，审计师对企业风险的判断受到媒体 负面报道的影响。基于事务所转制视角，本文以2009— 2015年沪深A股上市公司为样本，实证分析媒体 负面报道对审计契约稳定性的影响。研究发现， 负面报道次数与审计师变更之间显著正相关；与转制前相 比，转制后的负面报道对审计师变更 的影响更加显著；按照地区法制环境和公 司内部控制建设水平分组后 ，这些关系仅存在 于在地 区法制环境建设水平较高、公司内部控制质量较差的样本 中。上述结论意味着我国基 于市场竞 争的声誉机制虽然尚不成熟，但审计师法律责任的强化是媒体发挥治理作用的重要路径，媒体 扮演好监督角色对资本市场的健康发展具有重要意义。 关键词 ：负面报道；审计契约稳定性 ；法律责任 ；事务所转制 中图分类号：F239 文献标识码 ：A 文章编号：1001—148X (2017)07-0009-06 通过对信息的收集、处理和扩散，媒体在降低 任 的强化为媒体发挥治理作用提供了可能的实现 信息不对称的同时影响着各类信息使用者对上市 路径 。 公司的风险感知…。作为资本市场信息鉴证服务的 一 、 研究假设与研究设计 提供者，审计师对企业风险的判断会受到媒体 负 面报道的影响 。声誉机制是媒体发挥公司治理 媒体 的负面报道可通过以下方式改变审计师 作用的重要途径 ，然而我国渐进式改革造成 了制 对企业风险的感知和判断： (1)媒体报道在缓解 度建设相对滞后 ，国内资本市场缺乏对高质量 审 信息不对称 的同时，丰富了审计判断所需要的信 计的有效 需求 ，声誉机制作用有 限 (赵 国宇 ， 息来源 ；负面报道往往揭示了企业存在的经营风 2011)。与声誉压力相 比，审计师面临的更多的是 险和公司治理缺陷 ，影响审计师 的风险感知 J。 规避未来可能的诉讼风险和行政处罚[3-4]。截止 到 (2)媒体舆论具有的 “从众 ”效应 ，可能将审计 2013年底 ，我国具有证券资格 的事务所全部转制 师的判 断与媒体意见 同化 (张龙平和 吕敏康 ， 完成 ，因故意或者重大过失造成事务所债务 的合 2014)。(3)经由媒体 “广而告之”后 ，企业风险 伙人将承担无限责任或无 限连带责任 ，其他合伙 的知情者增加 ，审计师在审计失败时将 面临更多 人 以其在事务所 中的财产份额为限承担责任。因 的索赔和诉讼风险 。负面报道促使审计师重新调 此 ，转制提高了审计师的法律风险，审计师法律责 整风险感知 ，并采取相应的风险应对策略，这会影 收稿 日期 ：2017—0卜16 作者简介 ：张俊民 (1960-)，男，山东鱼台人，天津财经大学商学院教授，博士生导师，管理学博士，研究方向： 会计监管、审计理论；张晓 (1989一)，女，山东德州人 ，天津财经大学商学院博士研究生，研究方向： 审计理论、财务会计；肖志超 (1989一)，男，河北邢台人，天津财经大学商学院博士研究生，研究方向： 财务会计、公司金融。 基金项 目：国家自然科学基金面上项目，项目编号教育部人文社会科学研究青年基