股权投资的会计处理规则研究——从“权益法”的理论缺陷谈起.pdfVIP

jI}于 靖2011年第10期 股权投资的会计处理规则研究 — — 从 “权益法的理论缺 陷谈起 周 华 戴德 明 徐 泓 内容提要：权益法 自2O世纪 9O年代被 当作 “国际惯例”引入我 国以来，一直是理论界 和实务界颇感困惑的问题。研究表明，权益法是公共会计师行业默认 的证券市场上的操 作手法，其 目的是在会计报表 中列报股权投资的 “价值”，其设计思路与合并报表相似 ，故 又被称作 “单行合并”。权益法缺乏理论依据 ，在本质上是一套金 融分析规则而非会计规 则，它在全球资本市场 中的传播是一个 以讹传讹的过程 。国际的未必就是先进 的。我 国 学者应 当秉持 学术操守，扬弃域外理论 ，发扬本土学说 ，着力创建具有 中国气派的会计理 论体 系，为 中国社会科 学的发展做 出原创贡献 。 关 键 词：股 东权 权益法 投资收益 税后利润 法律事实 作者简介：周 华，中国人民大学商学院副教授 ，100872； 戴德明，中国人民大学商学院教授 、博士生导师，100872； 徐 泓，中国人民大学商学院教授 、博士生导师，100872。 中图分类号 ：F230D922．2 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—8102(2011)1o—O(]47--08 一 、 会计规则的西风东渐 ：问题的引入 国际会计准则①为股权投资规定有 “成本法”(costmethod)、“权益法”(equitymethod)、“交易 性金融资产”(held—for—tradingfinancialasset)和 “可供出售金融资产”(available—for—salefinancial asset)等四套规则 。四者之 中，权益法最为令人费解 。④其设计思路是把被投资方的所有者权益金 额按投资方的持股 比例合并计入投资方的会计报表 (权益法正是 因此而得名)，因此 ，又被称作 “单 行合并”(onelineconsolidation)。国际准则规定 ，权益法适用于能够与其他合营方一起对被投资 方实施共 同控制 (jointcontro1)的权益性投资 (即 “对合营企业投资”)，以及其持有的能够对被投资 方施加重大影响(significantinfluence)的权益性投资(即 “对联营企业投资”)。如果投资方拥有被 投资方表决权股份达到 2o ，国际准则就认为该投资方对被投资方具有重大影响。 权益法在 2O世纪 80年代被一些学者当作 国际先进经验 引入我 国，之后逐渐被写入我 国会计 法规 (见表 1)。1992年 5月发布的 《股份制试点企业会计制度 》规定 ，“企业对其他单位 的投资如 占 * 本文为 国家 自然科学基金项 目、教育部 “工商管理核心课程 国家级教学 团队”、财政部 “全 国会计领军后备人才 (学术类)”、中国人 民大学研究品牌计划(中央高校基本科研业务 费专项资金资助 ，10XN1010)项 目成果。感谢周守华教授 、杨雄胜 教授 、谢德仁教授 、王华教授、于永生副教授等同仁在 中国会计学会 2011年年会上提供的宝贵建议 ，感谢赵西 教授 的中肯意见 。 文责 自负 。 ① 文献惯常所称的 “国际会计准则”，包括国际会计准则委员会及其 后继者 国际会 计准则理事会 先后制定 的国际会计准则 、 国际财务报告准则及其解释公告 。 ② 学术界对其余三者的设计机理 比较明了 。交易性金融资产和可供 出售金 融资产 的会计 规则是 2O世纪 9O年代美 国银行 业脓管机构 (如美联储)与美国证监会斗法的结果 (周华等 ，2009)，它们虽然缺乏理论依据，但毕竟还易于理解 。成本法具有简洁 直观 、易于操作 的优点，因此备受实务工作者欢迎。 47 万方数据 Finance TradeEconomics．No．10．2011 该企业资金总数半数以上的，长期投资应按权益法记账”。同年 6月份发布的 《外商投资企业会计 制度 》规定 ，“向其他单位投