央行资金支持海南省农村信用社改革方式分析与选择.docVIP

央行资金支持海南省农村信用社改革方式的分析与选择 　　摘要：2003年8月以来，深化农村信用社改革试点工作分两批在全国展开并取得不错的成效。在海南省委、省政府的积极推动下，2006年12月31日，海南省农村信用社深化改革工作正式启动，作为改革的配套措施之一，海南农信社改革可获得央行资金支持21.23亿元。为顺利推进海南农信社各项改革工作并取得实效，建议应针对海南农信社资产状况，准确选择相应的资金支持方式，充分利用央行资金支持优势，促进农信社改革的顺利进行和“花钱买机制”目标的早日实现。 　　关键词：农村信用社改革；资金支持；方式选择 　　中图分类号：F832.31F832.35 　　文献标识码：Ａ 　　文章编号：1003－9031（2007）11－0035－05 　　 　　一、问题的提出 　　 　　自2003年8月以来，深化农村信用社改革试点工作分两批在全国展开。经过3年多的努力，农村信用社改革试点工作已经取得不错的成效。其中，央行资金支持政策在促进农村信用社转换经营机制方面发挥了重要的正向激励作用。截至2007年6月末，央行通过发行专项票据和发放专项借款两种方式，共计对全国农村信用社安排资金支持1661亿元，占核定的资金支持额度的99%。各地农村信用社按照国务院有关文件精神，对照人民银行、银监会关于资金支持政策的要求，稳步推进改革，在增资扩股、清收不良贷款、完善法人治理结构和加强内部管理等方面都取得了重要进展，历史包袱得以快速化解，风险状况有所改善，经营管理水平得到提高，外部环境有效改观，部分农村信用社已成功兑付了专项票据。 　　2006年12月31日，根据《中国银行业监督管理委员会关于海南省农村信用社改革试点实施方案的批复》文件精神，海南省农村信用社（以下简称海南农信社）深化改革工作正式启动。作为改革的配套措施之一，批复同意海南农信社改革可获得央行资金支持21.23亿元。[1]在海南省委、省政府的积极推动下，海南农信社改革各项工作进展顺利。2007年8月10日，海南省农村信用社联合社正式挂牌成立，成为全国最后一个参加农信社改革试点工作的省份。目前，应如何结合海南农信社资产的状况，选择适应的央行资金支持方式，促进海南省农信社健康发展已是摆在人民银行海口中心支行面前亟待解决的问题。 　　 　　二、央行资金支持农村信用社改革的途径及特点分析 　　 　　（一）央行资金支持方式的种类及特点分析 　　央行设计了的两种资金支持方式，即专项票据和专项借款，它们各有优缺点。 　　1．专项票据。专项票据等额置换了农信社的不良资产和历年亏损挂账，资产质量可迅速得到提高。置换不良贷款的顺序为：呆账贷款、历年亏损挂账、其他不良贷款。置换不良贷款的比例不低于65%，所置换的不良贷款委托给农信社处置，处置收益归其所有。此外，农信社获得专项票据后，相当于获得了优质资产，能够获得稳定的利息收入。但专项票据是一种期权，农信社不能立即得到资金支持，票据兑付期限较短（正常兑付期为二年，推迟兑付期为四年），票据的发行、兑付对提高资本充足率、降低不良贷款比例、完善法人治理结构、转换经营机制的要求较高，达不到要求的，专项票据将推迟发行、兑付，甚至不发行兑付，并以县为考核单位。 　　2．专项借款。专项借款要求较低，省级政府制定的农信社改革方案获得批准后，可立即得到已核定额度的50%的资金，能迅速解决农信社资金短缺的问题，并可实现增值。待平均资本净额增加50%或不低于零时，再发放资金支持额度的30%或20%。专项借款以省为单位考核，期限较长，最长可达8年，还本宽限期为4年，第5年开始逐年等额还本。其缺点是它是农信社的负债，农信社要承担到期还本付息的责任。[2] 　　（二）央行资金支持农村作用社改革存在的问题 　　中央银行两种资金支持方式相比，显然专项票据要优于专项借款。但中央银行对发行和兑付设置了一系列的条件，以鼓励不同地区的农信社根据本地实际情况选择适当的资金支持方式。农信社改革以来，只有吉林省选择了专项借款，各省无一例外选择了专项票据。但就实践操作来看，相当多的信用社是不可能达到中央银行专项票据的发行和兑付条件的。 　　以广东省农村信用社（以下简称广东农信社）为例。目前，首批兑付申请工作已经启动，全省98家农信社（不含汕头特区农信社，下同）仅阳东、翁源、博罗、平远和揭阳市区等5家联社作为广东省第一批票据兑付申请单位，各项指标正逐步接近或达到票据兑付考核的要求。从广东农信社改革情况看，还存在以下问题。 　　1．呆滞贷款和抵债资产状况对资本充足率的影响较大。按照人民银行总行和银监会在兑付审核过程中采用的以“呆滞贷款的40%、抵债资产的50%分别从资本净额和加权风险资产中扣除”的办法（以下简称“40/50”考核口径）来测算资本充足