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我国金融生态系统的和谐性研究 　　摘要：金融体系是一个具有生态特征的系统。本文在分析金融生态系统内涵的基础上，对系统的和谐性进行探讨，总结了我国金融生态系统中的非和谐问题，并给出了系统和谐性的测度方法和相应对策。 　　关键词：金融生态系统(FES)；和谐性；测度方法 　　中图分类号：F830 　　文献标识码：A 　　文章编号：1003-9031(2007)03-0010-03 　　 　　一、引言 　　 　　“金融生态”是由周小川2004年提出的，是对金融体系的一种拟生化概括。生态又称生态系统(ecosystem)，是指在一定时间和空间范围内，生物与非生物环境通过能量流动和物质循环所形成的一个彼此关联、相互作用并且有自动调节机制的统一整体。[1]金融生态系统是指金融体系与其环境之间相互关系的总和，是金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间及其内部金融组织之间在长期的密切联系和相互作用过程中，??过分工、合作所形成的具有一定结构特征，发挥一定功能的动态平衡系统。 　　根据WTO《服务贸易总协定》(GATS)和新的金融服务协议(FSA)的规定，我国加入WTO以后，从2007年1月1日起，外资银行办理中资企业人民币业务不再有地域和客户的限制而享受国民待遇。[2]开放的金融市场将使我国金融业的竞争格局发生变化，由过去国有金融企业与股份制企业之间的竞争，转变为国内金融机构与跨国金融机构的竞争。激烈的竞争将导致我国金融生态系统发生较大的变化，如何将混沌、非线性和模糊的金融体系引向良性、可持续的发展，构建和谐的金融生态系统，将是一个值得研究的课题。本文从和谐的角度对金融生态系统进行探析，为该课题的研究做有益的探索。 　　 　　二、我国金融生态系统和谐性的内涵及存在问题 　　 　　(一)金融生态系统和谐性的内涵 　　金融生态系统是开放的合作的组织系统，保持系统中各子系统的和谐性，才能在过程和结果的追求中，实现金融生态系统的良性发展。金融生态系统和谐性是描述金融生态系统是否形成了充分发挥系统成员和子系统能动性、创造性的条件及环境，以及系统成员和子系统活动的总体协调性。 　　1987年和谐理论提出以后，受到学术界的普遍关注。和谐理论的核心是：任何系统之间及系统内部的各要素都是相关的，且存在一种系统目的意义下的和谐机制。和谐系统是指相互协调、补充的部分，元素、要素、子系统，组成的系统，该系统能适应外部环境变化，保持良好状态，并呈现很好的发展态势。一般来说，系统的不和谐是绝对的，和谐是相对的。现实系统总是处在理想和谐状态与绝对不和谐状态之间的某一状态，系统管理的目的是使系统处于理想和谐状态。[3]用函数H=h(x)来表示状态x的和谐程度?简称为和谐度。和谐度是对系统和谐性的度量，是反映客观事物的内外作用力与其发展方向是否协调一致的数量指标，是人们对某一事物或现象，在心理上、主观上或经过科学的分析、计算基础上对其协调性、一致性的评判的数量指标，是在特定的条件下对一种状态或一个方案和谐性的度量。 　　从系统的角度，可以将金融生态系统分为三大系统：金融生态主体系统、金融生态环境系统和金融生态调节系统。从和谐的角度看，金融生态系统的和谐分为内部和谐、外部和谐和总体和谐。内部和谐是指系统内各子系统的和谐；外部和谐是指金融生态系统与外部环境的和谐性；总体和谐是指金融生态系统内部与外部社会、经济系统综合的和谐。 　　(二)我国金融生态系统的非和谐表现 　　1.金融生态系统的各子系统被强行分离，各金融生态子系统发展极不平衡，难以达到良性互动的和谐境界。按照生态金融的要求，金融生态系统中的各子系统应该是和谐共存、开放统一的，但金融市场现状是各个子系统独立存在、封闭运作。从货币市场与资本市场的关系来看，目前仍然处于相对分离状态，造成金融生态链人为断裂，同时两者的发展程度相差较大。而正常的金融生态系统中，在货币市场和资本市场之间应该建立正常的、合理的流通渠道，引导货币市场资金合规、有序地流入资本市场，两者的发展程度相当。 　　2.金融市场种类结构不合理所带来不和谐。从我国金融市场结构来看，目前还存在“三主导型”非均衡特征，即银行主导型、政府信用主导型和长期主导型。[4]其含义：(1)金融市场的融资结构是以银行信贷为主导的间接融资，间接融资比重高达85%以上且在逐年上升。(2)债券市场明显存在政府信用主导特征。政府债券以及准政府债券发展较快、比重过高，政府支配了过多的资源。(3)从融资期限结构来看，我国金融市场融资结构呈现“长期主导型”。从2000-2005年数据显示：我国金融市场融资期限结构逐年呈现长期化趋势?长期融资所占比重在不断快速上升。这些因素导致了严重的投融资障碍和系统非和谐运行，导致风险加大。 　　3.金融交易主体结构失